“MILLIY IQTISODIYOTNI ISLOH QILISH VA BARQAROR RIVOJLANTIRISH ISTIQBOLLARI”
mavzusida xalqaro ilmiy-amaliy konferensiyasi
192
ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ
ФИНАНСОВОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ В ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СИСТЕМЕ
Абдурахманов Олим Каландарович
Директор ООО «ZIYO OKLINE»
Доктор экономических наук, профессор
Развитие
и
эффективное
функционирование
финансовой
инфраструктуры играет ключевую роль в обеспечении стабильности и
роста экономической системы любой страны. В современных условиях
глобальной экономической интеграции и цифровой трансформации
возрастает
необходимость
в
совершенствовании
механизмов
взаимодействия различных элементов финансовой системы. Это важно
как для повышения конкурентоспособности экономики, так
и для
привлечения инвестиций, создания новых рабочих мест и улучшения
благосостояния населения.
Ускоренное развитие технологий и внедрение инновационных
решений требуют от финансовой инфраструктуры гибкости и способности
быстро адаптироваться к изменениям
в глобальной экономической среде.
В связи с этим особое внимание уделяется повышению прозрачности
финансовых
операций,
обеспечению
кибербезопасности,
совершенствованию нормативной базы и расширению доступа к
финансовым услугам для различных слоев населения и предприятий.
Одним из важнейших направлений совершенствования является
интеграция современных информационных технологий, таких как
блокчейн, системы автоматизации и искусственный интеллект. Эти
технологии могут способствовать повышению эффективности работы
финансовых институтов, снижению операционных затрат и рисков, а
также улучшению качества обслуживания клиентов.
Повышение
эффективности
функционирования
финансовой
инфраструктуры также требует межгосударственного сотрудничества и
унификации стандартов
на международном уровне. Это позволит
сократить барьеры на пути финансовых потоков, упростить процессы
торговли и инвестиций, а также усилить интеграцию стран в глобальную
экономику.
Таким образом, улучшение финансовой инфраструктуры является
неотъемлемой
частью стратегического развития экономических систем,
направленного на долгосрочную стабильность, инновации и устойчивый
экономический рост.
Эффективное функционирование финансовой инфраструктуры
является ключевым фактором для поддержки экономической
стабильности и роста во всем мире. Согласно последним отчетам,
ожидается умеренный рост глобальных инвестиций в финансовую
“MILLIY IQTISODIYOTNI ISLOH QILISH VA BARQAROR RIVOJLANTIRISH ISTIQBOLLARI”
mavzusida xalqaro ilmiy-amaliy konferensiyasi
193
инфраструктуру в 2024 году, что обусловлено доступностью долгового
финансирования, экономическими условиями и геополитическими
факторами.
[5] Например, в исследовании Roland Berger, 46,0%
респондентов ожидают, что привлечение средств для инфраструктурных
проектов станет легче в 2024 году по сравнению с 2023 годом. Наибольшие
инвестиции прогнозируются в цифровую инфраструктуру, системы
хранения энергии и устойчивые виды топлива для авиации. Особую
привлекательность для инвесторов сохраняют проекты, связанные с
декарбонизацией и повышением энергоэффективности. [7]
Международный валютный фонд (МВФ) подчеркивает возросшее
значение киберрисков для повышения эффективности финансовой
инфраструктуры. Киберинциденты
стали основной угрозой для
финансовых институтов по всему миру, потенциально ставя под угрозу
макрофинансовую стабильность. В 2023 году кибератаки, такие как атака
на американское подразделение крупнейшего китайского банка, показали
свою способность нарушать работу ключевых финансовых рынков, что
подчеркивает необходимость усиления кибербезопасности. [8]
Кроме того, в отчете МВФ по глобальной финансовой стабильности
подчеркивается, что стабильность финансовой системы все больше
зависит от цифровой трансформации и устойчивости к киберугрозам.
Быстрое развитие цифровых активов и финансовых технологий
представляет как новые возможности, так и риски. [6]
Таким
образом,
повышение
эффективности
финансовой
инфраструктуры будет определяться комбинацией технологических
инвестиций, регуляторных мер и улучшений в области безопасности,
поскольку государства и частный сектор стремятся минимизировать
риски, одновременно используя потенциал цифровых инноваций.
В
Узбекистане
повышение
эффективности
финансовой
инфраструктуры
занимает центральное место в программе реформ,
направленных на поддержку устойчивого экономического роста и
структурной модернизации. В рамках стратегии на 2020–2025 годы
предусмотрены несколько ключевых направлений реформ, направленных
на укрепление финансовой системы и привлечение иностранных
инвестиций в банковский сектор.
[2]
Одним из главных приоритетов реформ является снижение доли
государства в банковской системе. К 2025 году планируется уменьшить
долю активов банков с государственным участием до 60,0%, что должно
способствовать повышению конкуренции и качества предоставляемых
финансовых услуг. В частности, привлечение стратегических иностранных
инвесторов в банки с государственной долей рассматривается как важный
шаг на пути к модернизации сектора. Это будет сопровождаться
институциональной трансформацией таких банков, как "Ипотека
-
банк",
"Узпромстройбанк" и "Асака", с последующей приватизацией их
“MILLIY IQTISODIYOTNI ISLOH QILISH VA BARQAROR RIVOJLANTIRISH ISTIQBOLLARI”
mavzusida xalqaro ilmiy-amaliy konferensiyasi
194
государственных акций.
[1]
Развитие цифровых технологий также является ключевым элементом
повышения эффективности финансовой инфраструктуры. Введение
дистанционных финансовых услуг, таких как онлайн
-
банкинг и
мобильные платежи, направлено на улучшение доступа к финансовым
ресурсам, особенно в
отдаленных и малообеспеченных регионах. Это
поможет малому бизнесу
и отдельным гражданам легче получать доступ к
кредитам и другим финансовым услугам. Одновременно с этим, создаются
условия для развития небанковских кредитных организаций, которые
смогут дополнить банковский сектор и предложить альтернативные
финансовые решения.
[4]
Дополнительным фактором финансовой стабильности является
наличие значительных золотовалютных резервов, которые на конец 2023
года составили 34,6 млрд долларов США, что достаточно для покрытия
импорта на протяжении восьми месяцев. Это обеспечивает экономическую
устойчивость на фоне продолжающихся реформ и улучшает доверие к
финансовой системе со стороны международных партнеров и инвесторов
Кроме того, ожидается, что рост валового внутреннего продукта (ВВП)
в 2024 году составит 5,3%, что обусловлено структурными реформами и
инвестициями в энергетический сектор. Эти реформы направлены на
развитие ключевых отраслей экономики, таких как сельское хозяйство,
транспорт и энергетика, что также будет способствовать улучшению
функционирования финансовой инфраструктуры, необходимой для
поддержки экономического роста. [3]
Таким образом, меры по повышению эффективности финансовой
инфраструктуры включают в себя комплексные реформы банковской
системы, цифровизацию услуг, привлечение иностранных инвестиций и
управление золотовалютными резервами, что позволяет поддерживать
устойчивое развитие экономики и улучшать доступ к финансовым
ресурсам для различных слоев населения.
На основе исследования можно
сделать следующие выводы:
1.
Эффективное функционирование финансовой инфраструктуры
является ключевым фактором для обеспечения стабильности и роста
экономики. В условиях глобальной экономической интеграции и
цифровой трансформации возрастает потребность в совершенствовании
механизмов взаимодействия финансовых институтов.
2.
Технологические инновации, такие как блокчейн, автоматизация
и искусственный интеллект, значительно влияют на повышение
эффективности финансовой инфраструктуры, снижая операционные
затраты и улучшая качество обслуживания.
3.
Кибербезопасность становится приоритетом для финансовых
институтов, так как растущее количество кибератак угрожает не только
отдельным компаниям, но и макрофинансовой стабильности.
“MILLIY IQTISODIYOTNI ISLOH QILISH VA BARQAROR RIVOJLANTIRISH ISTIQBOLLARI”
mavzusida xalqaro ilmiy-amaliy konferensiyasi
195
4.
В Узбекистане улучшение финансовой инфраструктуры находится
в центре программы реформ, направленных на поддержание устойчивого
экономического роста, сокращение доли государства в банковской
системе и привлечение иностранных инвестиций.
5.
Развитие цифровых технологий, таких как онлайн
-
банкинг и
мобильные платежи, способствует улучшению доступа к финансовым
услугам, особенно в отдаленных регионах и среди малого бизнеса.
Представленные
выводы
позволяют
сделать
следующие
предложения:
1.
Усиление мер по интеграции современных информационных
технологий, таких как блокчейн и искусственный интеллект, для
повышения гибкости и устойчивости финансовой инфраструктуры.
2.
Повышение кибербезопасности финансовых институтов путем
внедрения
строгих
нормативов
и
усиления
международного
сотрудничества в области защиты данных и предотвращения
киберугроз.
3.
Продолжить реформы в банковской системе Узбекистана, уделяя
особое внимание снижению доли государства и приватизации
государственных банков с целью увеличения конкуренции и повышения
эффективности.
4.
Развивать цифровую инфраструктуру для предоставления
удаленных финансовых услуг, что улучшит доступ к кредитам и другим
финансовым ресурсам, особенно для малого бизнеса и населения в
удаленных регионах.
5.
Привлекать
стратегических
иностранных
инвесторов
в
банковский сектор для стимулирования притока капитала и внедрения
лучших мировых практик в финансовую систему Узбекистана.
Список
литературы
1.
Закон Республики Узбекистан «О Государственном бюджете Республики
Узбекистан на 2024 год» от 25 декабря 2023 года № ЗРУ
-886. URL: https://lex.uz
2.
Указ
Президента Республики Узбекистан «О Стратегии реформирования
банковской системы Республики Узбекистан на 2020–2025 годы» от 12 мая 2020 года № УП
-
5992. URL: https://president.uz
3.
Всемирный банк: В 2024 году Узбекистан войдет в число наиболее быстрорастущих
экономик региона Европы и Центральной Азии. Yuz.uz, 2023. URL: https://yuz.uz
4.
Центральный банк Республики Узбекистан. Основные направления денежно
-
кредитной политики на 2024 год и период 2025–2026 годов. URL: https://cbu.uz
5.
Global Financial Stability Repor
t, April 2024: “The Last Mile: Financial Vulnerabilities and
Risks.”
Международный
валютный
фонд
(МВФ),
2024.
URL:
https://www.imf.org/publications/gfsr
6.
IBM. 2024 Global Outlook for Banking and Financial Markets. IBM, 2024. URL:
https://www.ibm.com/reports/banking-financial-markets-2024
7.
Roland Berger. Infrastructure Investment Outlook 2024. Roland Berger, 2024. URL:
https://www.rolandberger.com/en/Publications/Infrastructure-Investment-Outlook-2024.html
8.
World Bank. Global Financial Development Report 2019/2020: Bank Regulation and
Supervision a Decade after the Global Financial Crisis.
Всемирный банк, 2020. URL:
https://www.worldbank.org/en/publication/gfdr
