“MILLIY IQTISODIYOTNI ISLOH QILISH VA BARQAROR RIVOJLANTIRISH ISTIQBOLLARI”
mavzusida xalqaro ilmiy-amaliy konferensiyasi
242
ВЛИЯНИЕ ВАЛЮТНЫХ РИСКОВ НА ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ КОММЕЧЕСКИХ
БАНКОВ РОССИИ
Чудакова Светлана Александровна
, к.э.н.,
доцент кафедры экономики и торгового дела
Смоленского филиала РЭУ им. Г.В. Плеханова
Развитие предпринимательскои деятельности в государстве и
необходимость ведения расчетов в различных валютах, вызывает риски
для бизнеса. Особенно это характерно для России усиление санкционного
давления не возможность осуществлять расчеты через иностранные
банки, все это вызывает негативные последствия для бизнеса. Валютные
риски также имеют большое значение для банковскои деятельности [1].
Риски играют ключевую роль в бизнесе, их учет является важным
шагом при принятии решении . Финансовые риски представляют собои
потенциальные угрозы, которые предприятия должны своевременно
выявлять и оценивать. Основные финансовые риски включают в себя
возможные финансовые потери, уменьшение доходов, капитала,
неудачные инвестиции и даже риск банкротства. Такие риски могут быть
вызваны неблагоприятными событиями, такими как изменение курса
валюты, резкое падение спроса или пандемия.
Однои из основных задач оценки финансовых рисков является
определение вероятности возникновения негативного события, оценка
его возможных последствии и разработка стратегии по снижению
потенциальных убытков [5].
Риск характеризуется как потенциальное воздеи ствие или исход,
которыи может оказаться как положительным, так и отрицательным; он
всегда связан с уровнем неопределенности, что является типичным для
всех экономических процессов. Реализация риска может привести к
отклонениям от ожидаемых результатов, создавая искажения в
прогнозируемых исходах.
В современнои банковскои практике большое значение имеют
методы накопления и управления обязательствами, важные для
поддержания
стабильности
и
операционнои
эффективности
коммерческих банков. Такие методы реализуются через пассивные
операции, которые формируют ресурсную базу банков. К этим операциям
относятся накопление депозитов на расчетных и текущих счетах
физических и юридических лиц, создание срочных депозитов, выпуск
ценных бумаг, а также получение кредитов от других банков.
Риск, таким образом, можно определить, как опасность потенциально
возможнои утраты ресурсов или недополучения ожидаемых доходов, что
важно для эффективного использования ресурсов в рамках
предпринимательскои деятельности.
“MILLIY IQTISODIYOTNI ISLOH QILISH VA BARQAROR RIVOJLANTIRISH ISTIQBOLLARI”
mavzusida xalqaro ilmiy-amaliy konferensiyasi
243
Для банка, риск связан с вероятностью потерь, возникающих из-за
неблагоприятных колебании курсов иностранных валют и драгоценных
металлов. Эти изменения представляют собои внешнеэкономическую
угрозу, которая может привести к финансовым потерям при выполнении
международных платежеи . Экспортеры могут столкнуться с убытками при
падении курса валюты, в которои осуществляются платежи, в то время как
импортеры могут потерять при ее повышении.
В банковскои сфере валютныи риск означает потенциальные убытки
по валютным позициям из-за колебании курсов. Этот риск возникает как
из-за краткосрочных, так и из-за долгосрочных колебании курсов на
финансовых рынках. При проведении валютных операции краи не важно
для банков контролировать свои позиции, включая активы и
обязательства в иностранных валютах и драгоценных металлах [4].
Валютные риски могут привести к дополнительным убыткам или
доходам как для банков, так и для всего бизнеса, и являются частью общих
коммерческих рисков в международнои экономическои деятельности. Они
возникают вследствие возможных финансовых потерь из-за изменении
обменного курса между временем заключения контракта и моментом
платежа.
Анализ воздеи ствия различных рисков на операции ПАО «ВТБ»
подчеркивает значительное влияние риска ликвидности, процентного и
валютного риска. Отклонение от нормативов ликвидности Н2 и Н3 требует
более детального анализа, но ряд мероприятии для снижения были
предложены [2].
В современных реалиях экономики, нестабильность курса валют уже
не вызывает ни у кого большого удивления. Банки стремятся
спрогнозировать изменение курса, и быть готовым к колебаниям на
рынке. Главным валютным риском для "ВТБ" является высокая
волатильность национальнои валюты, с резкими колебаниями курса в
последние годы. Зафиксированное удвоение стоимости доллара США с
сентября 2020 года по маи 2024 года подтверждает эту тенденцию. Чтобы
подтвердить значимость разработки методов управления валютным
риском в условиях изменения курса валют на финансовые показатели
коммерческого банка "ВТБ", необходимо рассмотреть объе м валютнои
позиции ПАО «ВТБ», которая показывает разницу между активами и
пассивами в иностраннои валюте [4].
Рассмотрим данные об объеме валютнои позиции «ВТБ».
По данным таблицы можно сказать, что нетто позиция (разница
между открытыми длинными и короткими позициями) составляет 670
млн. руб. Валютная позиция по приобрете нным ресурсам превышает
показатель валютнои позиции по выданным кредитам, а значит это будет
являться длиннои валютнои позициеи . В связи с этим, у "ВТБ" возникает
объективная потребность в хеджировании валютнои нетто-позиции на
“MILLIY IQTISODIYOTNI ISLOH QILISH VA BARQAROR RIVOJLANTIRISH ISTIQBOLLARI”
mavzusida xalqaro ilmiy-amaliy konferensiyasi
244
сумму 670 млрд рублеи . Для снижения валютных рисков рекомендуется
использовать методику открытия коротких фьючерсных позиции .
Таблица 1
Объем валютной позиции «ВТБ» 1
Показатель
Значение
показателя
(млрд.
руб.)
Валютная
позиция
по приобретенным
ресурсам
3 105
Валютная
позиция по
выданным
кредитам
2 435
Нетто
позиция
(по валютному
риску)
670
Для эффективного управления риском валютных колебании можно
использовать финансовыи инструмент – фьючерс на курс доллара,
которыи торгуется на Московскои бирже под индексом Si-1.19. На 1 января
2024 года общии объем торгов этим финансовым инструментом достиг 81
137 067 939,00 рублеи , что эквивалентно примерно 1 308 662 386
долларам по текущему курсу обмена, делая его выгодным выбором.
Учитывая высокую волатильность национальнои валюты и
нестабильность курса доллара США, для «ВТБ» критически важно
активное управление валютными рисками. Валютная нетто-позиция
банка положительна и оценивается в 670 миллиардов рублеи .
ЦБ РФ предпринимаются меры по регулированию валютных рисков
путем снижения зависимости от срочных сделок.
Список литературы
1.
Чудакова С.А., Лаврушин В.М., Екименкова Е.Н. Текущая ситуация и перспективы
развития
внешнеэкономической
деятельности
Российской
Федерации//
Фундаментальные и прикладные исследования кооперативного сектора экономики.
2017. № 6. С. 117-123.
2.
Александрова Е. А. Актуальные проблемы теории и практики бюджетно-
налоговой региона: монография / Е. А. Александрова, С. М. Сапожникова, Н. В. Рейхерт. –
Чебоксары: ИД «Среда», 2022. – 304 с.
3.
Новые горизонты сотрудничества России и Узбекистана на основе реализации
национальных проектов и национальных программ: монография / [коллектив авторов];
под науч. ред. Ю.В. Гнездовой, Ю.А. Романовой, М.Х. Саидова. М.: Издательско-торговая
корпорация "Дашков и К°", 2020. 256 с.
4.
Логутенкова Д.А. ВВП как индикатор уровня развития финансового сектора
экономики и страны в целом / Д.А. Логутенкова, И.С. Цыбалова, О.Л. Лукашева //
Актуальные вопросы теории и практики финансово-хозяйственной деятельности:
сборник материалов Всероссийской (национальной) научно-практической конференции.
- 2019. - С. 89-93.
5.
Турович Л.И. Как избежать мошенничества на финансовых рынках. Социально-
экономические проблемы развития предпринимательства: региональный аспект.
Интернационализация среднего и среднего бизнеса в рамках системы поддержки
предпринимательства (EEN). Материалы V продленной ежегодной международной
научно-практической конференции (16 марта 2016 г.) - Смоленск: Изд-во Санкт-
Петербургского академического университета, 2016 г.
