“MILLIY IQTISODIYOTNI ISLOH QILISH VA BARQAROR RIVOJLANTIRISH ISTIQBOLLARI”
mavzusida xalqaro ilmiy-amaliy konferensiyasi
260
ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ В КОНТЕКСТЕ СИСТЕМНОГО ПОДХОДА
Абуталипов
Марс
Фуатович
,
Samarkand International University of Technology
Старший преподаватель
При
осуществлении
своей
инвестиционной
деятельности
коммерческий банк стремится добиться если не максимальной прибавки к
рыночной стоимости, то хоть и не высокого, но стабильного роста своей
рыночной стоимости. В условиях усиливающейся конкуренции на рынке
банки вынуждены разрабатывать планы мероприятий, предназначенных
для управляемого достижения поставленных целей, что не может быть
достигнуто без использования системного подхода.
Системный подход –
это комплексное изучение исследуемого объекта
как единого целого с позиций системного анализа с учетом всех
взаимосвязей, изучении отдельных структурных частей, выявления роли
каждой из них в общем процессе функционирования системы, и наоборот,
выявлением воздействия системы в целом на отдельные ее элементы [1,
с.701].
Система (от греческого «
systema
» –
целое, составленное из частей)
–
множество взаимодействующих элементов, находящихся в отношениях и
связях друг с другом, составляющих целостное образование [1, с. 943].
Система –
сложное единство, образованное из многих, часто различных,
частей, подчиненных общему плану или служащих общей цели [2,
p 2322].
Системное описание задач принятия решений подразумевает, что в
системе выделяются
управляемая подсистема
(объект управления),
управляющая подсистема
и
среда
[3, с. 11]. Управляющая система может
воздействовать на объект управления с помощью альтернативных
управляющих воздействий (рис. 1).
Рис. 1. Общая структура системы принятия решений
Управляюща
я подсистема
С Р Е Д А
Управляемая
подсистема
Управляющие
воздействия
“MILLIY IQTISODIYOTNI ISLOH QILISH VA BARQAROR RIVOJLANTIRISH ISTIQBOLLARI”
mavzusida xalqaro ilmiy-amaliy konferensiyasi
261
Состояние объекта управления определяется двумя факторами:
выбранным управляющим воздействием со стороны управляющей
подсистемы и состоянием среды. Принципиальным является следующее
обстоятельство: управляющая подсистема не может воздействовать на
среду и,
более того, она, как правило, не имеет полной информации о
наличном состоянии среды. Управляющая подсистема является
целенаправленной, причем цель управляющей подсистемы состоит в том,
чтобы перевести объект управления в наиболее предпочтительное (т.е.
оптимальное) для себя состояние (или в некоторое подмножество
предпочтительных состояний).
Для достижения этой цели управляющая подсистема может
использовать любое находящееся в ее распоряжении управляющее
воздействие.
Выбор
управляющей
подсистемой
конкретного
управляющего воздействия (выбор допустимой альтернативы) и
называется
принятием решения
. При принятии решения основной задачей
как раз и является нахождение оптимального решения и, в соответствии с
вышесказанным, на содержательном уровне оптимальное решение может
быть определено как наилучшее в следующем смысле: оно в наибольшей
степени соответствует цели управляющей подсистемы в
рамках
имеющейся у нее информации о состоянии среды.
В зависимости от информации, которую имеет при принятии решения
управляющая подсистема относительно состояния среды, различают
несколько основных типов задач принятия решения (рис. 2) [3, с.13].
Следовательно,
при разработке системы оценки эффективности
деятельности, в том числе и инвестиционной, коммерческий банк должен
выстраивать логическую структуру этой системы с учетом условий
приятия решений в процессе осуществления этой деятельности.
Например, в случае полной определенности возможно максимально
автоматизировать систему оценки, заложив в программный продукт все
возможные состояния среды принятия решений, тем самым сведя
практически к нулю «человеческий фактор» и высвобождая человеческие
ресурсы в другие важные сферы деятельности.
В условиях риска также возможно автоматизировать систему оценки,
оставив экспертам принятие субъективных оценок, например, выбор
уровня принимаемого риска. Одним из наиболее известных
методов
подобной оценки является метод Монте
-
Карло.
Когда имеет место неопределенность, как правило, применяются
экспертные методы оценки эффективности, основанные на опыте,
интуиции специалистов в определенной сфере деятельности. В случае
коллективной экспертной оценки возможно проведение ранжирования
(например, кластерзизацию экспертных оценок).
“MILLIY IQTISODIYOTNI ISLOH QILISH VA BARQAROR RIVOJLANTIRISH ISTIQBOLLARI”
mavzusida xalqaro ilmiy-amaliy konferensiyasi
262
Рис. 2. Основные типы задач принятия решения
В случае теоретико
-
игровых условий приятия решений целесообразно
использование элементов искусственного интеллекта (далее
-
ИИ).
Например, при оценке эффективности кредитования популярность
набирает так называемое «машинное обучение» (
machine learning
), когда
программа оценки сначала адаптируется (т.е. «обучается»), а потом уже
осуществляет оценку эффективности. На основе ИИ возможно разработать
специальные программные продукты симуляционного характера, когда
программа имитирует ситуацию, приближенную к реальной.
Исходя из вышеизложенного, следует отметить следующее. В рамках
данного исследования системы оценки эффективности инвестиций в
качестве управляющей подсистемы выбраны те подразделения
коммерческих банков, которые разрабатывают методы оценки
эффективности
инвестиций
банков
(кредитный
департамент,
департамент ценных бумаг, стратегический отдел и т.п.). Управляемой
подсистемой определен комплекс документов, регламентирующих
использование методов оценки эффективности инвестиций, и
программных и технических средств, а управляющим воздействием здесь
являются решения, направленные на создание новых, отмену или
изменение действующих методов оценки эффективности инвестиций
банков (см. Рис. 3).
ПРИНЯТИЕ РЕШЕНИЙ
в условиях определенности
состояние среды является фиксированным (неизменным), причем
управляющая подсистема «знает», в каком состоянии находится среда
в условиях риска
управляющая подсистема имеет информацию стохастического характера
о поведении среды (например, ей известно распределение вероятностей
на множестве состояний среды)
в условиях неопределенности
никакой дополнительной информации (кроме знания самого множества
возможных состояний среды) управляющая подсистема не имеет
в теоретико
-
игровых условиях
среду можно трактовать как одну или несколько целенаправленных
управляющих подсистем; в этом случае
математическая модель принятия
решения называется теоретико
-
игровой моделью (игрой)
“MILLIY IQTISODIYOTNI ISLOH QILISH VA BARQAROR RIVOJLANTIRISH ISTIQBOLLARI”
mavzusida xalqaro ilmiy-amaliy konferensiyasi
263
Рис. 3. Система оценки эффективности инвестиционной
деятельности коммерческих банков
Цели инвестиционной деятельности и критерии ее оценки исходят
естественным образом из интересов акционеров и менеджеров банка, а
ограничивающие факторы обусловлены деятельностью регуляторов и
конкурентов. Например, менеджмент банка, желая увеличить прибыль,
может быть склонен к увеличению принимаемого риска и тем самым
повлиять на цели инвестиционной деятельности и критерии. Однако
наличие конкурентов ограничивает количественно возможности такого
выбора, а регуляторы будут удерживать возможные риски в пределах
нормативов.
Следовательно, при системном подходе к разработке своей системы
оценки
инвестиционной
деятельности
коммерческим
банкам
целесообразно учитывать условия принятия инвестиционных решений с
учетом
сопоставления интересов акционеров, менеджеров и внешних
факторов, ограничивающих имеющиеся возможности
.
Список литературы
1. Большой Экономический Словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна. –
5-
е изд. доп. и
перераб. –
М.: Институт новой экономики, 2002.
-
с. 701.
Там
же
,
с
. 943.
2. Webster’s Third New International Dictionary OF THE ENGLISH LANGUAGE
UNABRIDGED. VOLUME I. ENCYCLOPAEDIA BRITANNICA. INC.
–
p. 2322.
3. Розен В.В. Математические модели принятия решений в экономике. Учебное
пособие. –
М.: Книжный дом «Университет», Высшая школа, 2002. –
с. 11.
Управляющая
подсистема
Подразделения банков,
ответственные за
разработку методов
оценки эффективности
инвестиций
Управляемая
подсистема
Комплекс документов,
регламентирующих
использование методов
оценки эффективности
инвестиций, и
программных и
технических средств
создание
отмена
изменение
Регуляторы
Цели
Критерии
Ограничения
Конкуренты
Акционеры
Менеджеры
