348
О НЕКОТОРЫХ ВОПРОСАХ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВЫХ ТЕХНОЛОГИЙ В
УЗБЕКИСТАНЕ
Ф.Ф. Мажидова,
магистрант 2 курса МЕКП
-21
Финансовый сектор экономики по праву считается одним из наиболее
восприимчивых к инновациям и реформам, и фундаментальные парадигмы цифровой
экономики, связанные с поощрением инноваций и управленческих реформ,
гармонично вписываются в модель его поведения.
Стремление акторов финансового
рынка снизить транзакционные издержки и ускорить движение финансовых активов –
естественный мотив и интерес к изучению новых технологий и методов организации
работы по управлению движением капиталами как в рамках национальной экономики,
так и в масштабах мира.
Цифровая экономика как качественно новый этап эволюции экономического
мышления привнес в идеологию финансового рынка новые постулаты, связанные с
изменением управленческого мышления
и конкурентных стратегий: сегодня
лидерские позиции в иерархии участников финансового рынка может занять только
тот, кто использует наиболее передовые технологии и не боится инвестировать в
прорывные инновации.
Новая идеология лидерства финансовых технологий (сокращенно –
финтех)
сегодня не просто перекраивает традиционные стратегии и бизнес
-
модели
финансового рынка, она меняет его фундаментальные аспекты устройства и структуру
участников, а также правила делового поведения.
Финансовые технологии в Узбекистане становятся неотъемлемой частью всех
видов финансовых услуг: кредитование, платежи и переводы, сбережения,
инвестирование, страхование и иные, трансформируя бизнес
-
модели
и повышая их
клиентоориентированность. Различные финтех
-
решения внедряются как крупными
финансовыми организациями, например, банками, так и узкоспециализированными
финтех
-
компаниями, предоставляющими ограниченный перечень услуг. Такая
технологическая трансформация финансового рынка требует изменения подходов со
стороны регулятора.
В качестве примера можно привести Ассоциацию ФинТех Узбекистана –
неправительственную некоммерческую организацию, основанную в начале 2022 года
по инициативе ведущих специалистов, работающих в сфере финансовых технологий.
Это
уникальная
площадка
для
конструктивного
диалога
регулятора
с
представителями бизнеса. Членами
ассоциации
являются
: UZCARD, DELTA M GROUP, IT
UNISOFT, FREEDOM PAY
Целями ассоциации являются:
-
создание активного сообщества и экспертов в области финтеха, объединение
всех поставщиков, стартапов, менторов, фрилансеров в области банковских,
финансовых и страховых технологий;
-
предоставление высококвалифицированных команд под проекты (
Couch project
managers,Business Analyst,DevOps,Engineers)
-
помощь со «входом» на рынок Узбекистана новым финтех компаниям;
-
помощь местным Финтех компаниям с выходом на межународный рынок;
-
корпоративные инновации и «Скаутинг» проектов;
-
рыночные исследования в области финтех развития и трендов рынка
(«Трендвочинг»);
349
-
разработка и внедрение новых технологических решений в целях обеспечения
развития
финансового
рынка
Узбекистана
путем
внедрения
безопасной
разработческой среды методом внедрения регуляторной «песочницы»
203
.
Регулятивная песочница
Regulatory Sandbox
) -
особый правовой режим,
позволяющий юридическим лицам, занимающимся разработкой новых финансовых
продуктов и услуг, проводить в ограниченной среде эксперименты по их внедрению
без риска нарушения действующего законодательства
204
.
Регуляторная песочница направлена на достижение ряда целей:
В последние годы финансовый рынок Узбекистана претерпел ряд важных
изменений, в частности, в соответствии со Стратегией развития Нового Узбекистана
на 2022 –
2026 года предусматривается расширение финансовых ресурсов в экономике
путем доведения в последующие пять лет оборота фондового рынка с 200 млн.
долларов США до 7 млрд. долларов
и завершение процессов трансформации в
коммерческих банках
с государственной долей, доведение до конца 2026 года доли
частного сектора в активах банковской системы до 60 процентов. То есть полным
ходом идет активная трансформация коммерческих банков
с государственной долей в
современные институты путем повышения коммерциализации деятельности банков,
отказа от субсидируемого кредитования, повышения их роли в качестве финансовых
посредников, обеспечивающих мобилизацию сбережений в инвестиции.
Заместитель Председателя Центрального банка —
член Правления Аброрхужа
Турдалиев отметил в своем интервью журналу «Очик мулукот» , что в Узбекистане
прилагаются большие усилия для развития рынка капитала, который имеет большое
значение для банков.
Также он рассказал об имеющихся проблемах, связанных с доверием граждан.
Вызвана она тем, что раньше из
-
за проблем с наличными средствами у населения
возникали трудности при получении своих вкладов. Сегодня же депозиты вкладчиков
защищены на 100%. Также ведется работа по улучшению сервиса, защите прав
инвесторов от всякого рода мошенничества и обмана. Все принимаемые меры
безусловно благоприятно скажутся на дальнейшем развитии рынка капитала.
В перспективе в стране предусматривается создание регионального
инвестиционного финансового центра для развития национального рынка,
совершенствования регулирования, инфраструктуры, доступных инструментов
финансового рынка и привлечения международных финансовых институтов.
Для этого сегодня в банковской деятельности внедряются новые современные
методы, которые позволяют автоматизировать рабочие процессы и повышать
оперативность предоставления услуг. Конечно, упорядочивание и регулирование
финансового рынка –
сложнейшая задача. Так как тенденции постоянно меняются,
появляются новые веяния
и продукты, расширяющие спектр финансовых
инструментов.
Финансовый рынок с каждым днем становится все более глобальным,
технологичным и умным. Однако в нем по
-
прежнему очень важное значение имеет
доверие людей. Таким образом мобильный банкинг, цифровизация финансовых услуг,
инновации в области финтеха и передовые технологии могут ускорить процесс
трансформации банковской системы, обеспечив широкий доступ к банковским услугам
и рынкам капитала
205
.
По мнению некоторых экспертов рынок финтеха в Узбекистане в 2023 году
ожидается, что жители будут чаще пользоваться онлайн
-
платежами,
на рынке
203
https://fintech-association.uz/
204
https://ru.wikipedia
205
https://ochiqmuloqot.mift.uz/ru/razvitie-finansovogo-rynka-vazhnyj-aspekt-ekonomiki/
350
появится больше экосистем
-
монополистов, а финтех
-
стартапам придется побороться
за выживание.
Отток капитала как побочный эффект «черного лебедя». Отсутствие нормы
-
это
новая норма, говорили аналитики еще в начале пандемии.
И в этом они не ошиблись:
каждый год приносит новую волну изменений, причем настолько глобальных, что на
одно только осознание происходящего уходит как минимум полгода.
И каждый раз бизнес готовит свежую антикризисную стратегию, пока не
наступает очередной коллапс. Хороший пример
-
2022 год, который вновь поменял
расстановку сил на мировом рынке, привел к инфляции
и экономическому спаду,
причем по всему миру.
Эта волна затронула и финтех
-
рынок в Центральной Азии. В первой половине
2022 года регион переживал бум из
-
за растущего числа эмигрантов из России
-
страны
готовились к притоку талантов и капитала, а в итоге оказались на пороге
экономической стагнации. Как так вышло? Мигранты сперва завели деньги в местные
банки (причем немалые), а потом стали последовательно и систематически их
выводить. Деньги не задерживались
в экономике
-
это привело к снижению
ликвидности на локальном рынке.
Регуляторы среагировали быстро и стали вводить ограничения
на
трансграничные переводы и платежи, что в конечном итоге негативно повлияло на
инвестиционный климат. Притоки капитала и людей привели
к ужесточению
регулирования
-
например, банки в Узбекистане
источники
происхождения денег при попытках снять больше $1 тыс.
Снижение ликвидности срабатывает как якорь для экономики
-
все процессы
замедляются и «заземляются», а поле для экспериментов сужается. В 2023 году для
запуска нового финтех
-
продукта потребуется больше ресурсов, а впечатлить
инвесторов будет сложнее. Первыми на себе это ощутят стартапы в сфере
потребительского кредитования, поскольку
им требуются наиболее существенные
денежные вливания на старте.
В Узбекистане число компаний в этой сфере за
последние пару лет выросло, и в предстоящем году им придется побороться за
выживание.
Финтех
-
стартапы будут делать ставку не столько на количественные, сколько на
качественные показатели. С этой точки зрения успех компании будет измеряться
масштабом ее проникновения в жизнь пользователя.
В таких условиях одна из самых жизнеспособных моделей
-
это суперапп
-
набор
сервисов, объединенных в единую экосистему с общим интерфейсом. Обычно бизнес
-
модель супераппа базируется на 1−2 якорных сервисах
-
это могут быть услуги
такси,
доставка еды, платежи, телеком или электронная коммерция. Модули подпитывают
друг друга и таким образом обеспечивают постоянный приток аудитории.
Чтобы мотивировать пользователя возвращаться к сервису, недостаточно
установить выгодные условия по карте или предложить программу кешбэка
-
нужно
постоянно предугадывать потребности.
По мнению экспертов в 2023 темпы цифровизации сохранятся
-
компании
постепенно переведут бизнес на digital
-
рельсы, а пользователи все чаще будут
отдавать предпочтение безналичным платежам. Но процесс пойдет не так быстро, как
хотелось бы: например, в 2022 году жители Узбекистана в больших объемах снимали
наличные со счетов, вероятно, опасаясь кризиса.
Сила привычки пока сохраняется, поэтому переход на полностью безналичные
платежи вряд ли произойдет в течение ближайших двух
-
трех лет
-
нет потенциальных
драйверов, которые могли бы ускорить процесс.
Вместе с тем, реализация Стратегия «Цифровой Узбекистан
-
2030» может отчасти
повлиять на скорость внедрения инструментов –
по крайней мере будет развиваться
351
инфраструктура, а наиболее перспективные проекты получат поддержку от
государства, причем не только в столице,
но и в регионах. Но Узбекистан пока еще
остается cash
-
driven экономикой,
и серьезных изменений стоит ждать не раньше, чем
после 2025 года.
Тем не менее цифровые сервисы будут все более плотно проникать
в жизнь пользователя, появится больше финтех
-
сервисов, причем не только для
платежей, но и для накопления и инвестирования капитала. Возрастет популярность
кешбэк
-
программ –
их начнут вводить банки, маркетплейсы, операторы связи, но
качество предложений будет сильно варьироваться. Параллельно с этим снизится
порог входа для пользователя –
платежи
и переводы станут более доступными.
Центром развития финтеха в Узбекистане пока
остается Ташкент
-
именно в
столице зарождаются тренды, а местные жители становятся первыми пользователями
новых продуктов. Но в 2023 году финтех
-
продукты будут активно проникать и в
другие регионы, а компании начнут предлагать клиентам специальные сервисы с
учетом локальной специфики.
Одна из перспективных локаций для финтех
-
бизнеса
-
это Ферганская долина.
Сейчас это «голубой океан» возможностей, в котором сосредоточено культурно
гомогенное и активное население. Это идеальная среда для стремительного роста
финтех
-
бизнеса
-
ситуация во многом напоминает азиатские рынки, в которых
unbanked-
население из сельских и промышленных регионов буквально за несколько
лет перешло с наличных платежей
на цифровые инструменты, например, WeChatPay и
AliPay в Китае
206
.
НAПРAВЛЕНИЯ ЭФФЕКТИВНOЙ OРГAНИЗAЦИИ КOМПAНИЙ ПO СТРAXOВAНИЮ
ЖИЗНИ КАК БУДУЩИЙ ЛОКОМОТИВ ФИНАНСОВОГО РЫНКА
Курбанов Азиз
-
Ташкентский финансовый институт
«Оценочное дело и инвестиции»
В Узбекистaне, кaк и вo мнoгиx другиx стрaнax пoстсoветскoгo прoстрaнствa,
вплoть дo недaвнегo времени нaблюдaлoсь знaчительнoе oтстaвaние в рaзвитии
oтрaсли стрaxoвaния жизни пo срaвнению с oтрaслью стрaxoвaния oбщиx рискoв.
Существует целый ряд oбъективныx и субъективныx фaктoрoв, вследствие
кoтoрыx
темп рaзвития рынкa стрaxoвaния жизни сoxрaняется нa дoвoльнo низкoм
урoвне. Oднoй из oснoвныx прoблем является неxвaткa специaлистoв, oблaдaющиx
дoстaтoчным урoвнем знaний и oпытa рaбoты в этoй сфере. Дефицит
квaлифицирoвaннoгo
персoнaлa
кaсaется
прaктически
всеx
урoвней
прoизвoдственнoгo прoцессa, нaчинaя oт рaзрaбoтки oтвечaющиx сoвременным
рынoчным требoвaниям стрaxoвыx прoдуктoв, aктуaрнoгo иx сoпрoвoждения, дo
oргaнизaции прoдaж и oсуществления всестoрoннегo aнaлизa деятельнoсти пo
стрaxoвaнию жизни.
Недoверие нaселения к нaкoпительным стрaxoвым прoгрaммaм, причинa
кoтoрoгo зaлoженa в oбесценивaнии всеx прежниx гoсстрaxoвскиx сбережений пo
стрaxoвaнию жизни, тaкже негaтивнo скaзывaется нa рaзвитии oтрaсли. Решение этoй
непрoстoй зaдaчи предстaвляется вoзмoжным тoлькo в кoмплекснoм пoдxoде кaк сo
стoрoны стрaxoвыx кoмпaний кaк aктивныx учaстникoв рынкa, тaк и гoсудaрствa кaк
гaрaнтa стaбильнoгo рoстa экoнoмики и oсуществления нaдзoрa зa выпoлнением
стрaxoвыми кoмпaниями свoиx oбязaтельств перед клиентaми.
206
https://spot.uz
