8
Issue 10(45), Volume 1 | ISSN 3030-377X | 20.05.2025
SCIENCE SHINE
INTERNATIONAL SCIENTIFIC JOURNAL
МОДЕЛИ И НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ИНСТИТУТОВ
ПОДДЕРЖКИ ФИНАНСОВЫХ РАСХОДОВ МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ В
2024–2025 ГГ
Саидмаматова М. Х.
Учебное заведение: Ташкентский Государственный
экономический университет
Гафуров У.
Научный руководитель: Проффесор
mukhyyosaidmamatova@icloud.com
Аннотация:
В данной статье представлены модельные подходы и
направления совершенствования институциональной среды поддержки
финансовых расходов субъектов малого предпринимательства (МСП) в
Узбекистане в 2024–2025 гг. На основе системного анализа действующих
структур — государственных банков [1], Республиканского фонда гарантий [2],
микрофинансовых и лизинговых организаций [3], а также единой цифровой
платформы
[4]
—
обосновано
внедрение
четырёх
ключевых
институциональных моделей: региональных координационных центров
финансирования, межотраслевых финансовых консорциумов, платформ
коллективного инвестирования и специализированных структур устойчивого
развития, интегрирующих экологические, социальные и управленческие
стандарты. Для оптимизации действующих инструментов предложены меры по
полной автоматизации процессов подачи и обработки заявок [5], интеграции
гарантийных продуктов и кредитных линий, разработке «зелёных» финансовых
продуктов [6], автоматизации факторинга через электронный документооборот
и расширению программ беззалогового микрофинансирования.
Ключевые слова:
малое предпринимательство; институциональная
экосистема; механизмы финансирования; региональные центры консолидации;
коллективное инвестирование; устойчивое кредитование; цифровизация;
Узбекистан.
Малое
предпринимательство
выступает
базовым
драйвером
экономического роста и социальной стабильности, однако его развитие
сдерживается высокой стоимостью заёмных и лизинговых ресурсов, а также
сложностью административных процедур. В ответ на эти вызовы Республика
9
Issue 10(45), Volume 1 | ISSN 3030-377X | 20.05.2025
SCIENCE SHINE
INTERNATIONAL SCIENTIFIC JOURNAL
Узбекистан с 2020 г. ввела комплекс инструментов поддержки:
субсидированные кредиты через партнёрские банки [1], поручительства
Республиканского фонда гарантий [2], активизацию микрофинансовых
организаций [3] и лизинговых операторов, а также запуск единой цифровой
платформы. Несмотря на положительную динамику — увеличение объёмов
финансирования и сокращение сроков рассмотрения заявок — сохраняются
институциональные
фрагментации,
продолжительные
бюрократические
задержки и недостаточная проекция на экологические и социальные
приоритеты. В таких условиях необходима разработка интегрированной модели
новых институтов поддержки и модернизация существующих механизмов
кредитования и гарантирования.
Методологическая основа исследования опирается на институциональный
анализ [5], сравнительный метод [6] и эмпирическую обработку статистических
данных Государственного комитета статистики [7], Агентства по поддержке
малого предпринимательства [8] и международных финансовых отчётов.
Эффективность финансовой поддержки малого предпринимательства
определяется степенью интеграции разрозненных сервисов и возможностью
оперативно предоставлять комплексные решения. Во-первых, учредительные
региональные координационные центры финансирования предлагают единую
точку входа для субъектов малого предпринимательства: в них
консолидируются услуги по субсидированным кредитам, поручительствам,
лизингу и микрокредитам [9]. Централизация документооборота и
стандартизованные процедуры оценки проектов позволяют сократить сроки
принятия решений на 30 % и увеличить долю одобренных заявок на 15 % за
счёт применения унифицированных критериев риска и отраслевой экспертизы.
Во-вторых, создание межотраслевых финансовых консорциумов открывает
механизмы мобилизации капитала для приоритетных секторов экономики —
агропромышленного комплекса, лёгкой промышленности и информационных
технологий. В состав консорциумов входят отраслевые ассоциации, частные и
государственные инвесторы, а также Республиканский фонд гарантий, что
позволяет укрепить устойчивость проектов через диверсификацию.
График 1. Динамика объёма финансовых расходов малого бизнеса (2020–
2024)
Линейная диаграмма демонстрирует устойчивый рост общих расходов: с
1800 млрд UZS в 2020 г. до 3700 млрд UZS в 2024 г., что отражает
среднегодовой темп прироста около 16 %.
10
Issue 10(45), Volume 1 | ISSN 3030-377X | 20.05.2025
SCIENCE SHINE
INTERNATIONAL SCIENTIFIC JOURNAL
В-третьих, запуск платформ коллективного инвестирования и учреждение
специализированных структур устойчивого развития с интеграцией
экологических, социальных и управленческих стандартов создаёт новые каналы
привлечения капитала и стимулирует социально ответственные практики.
Юридическое оформление механизмов коллективного инвестирования
позволяет привлекать до 50 млн UZS от широкого круга частных инвесторов, а
специальные «зелёные» кредитные продукты с пониженной процентной
ставкой
и
отсрочкой
основного
долга
направляют
ресурсы
в
энергоэффективные и экологические инициативы. Первичные результаты
пилотных программ фиксируют рост спроса на устойчивые линии
кредитования на 40 % и снижение уровня дефолтов на 20 % по сравнению с
традиционными банковскими продуктами.
Предложенные
институциональные
модели
—
региональные
координационные центры, межотраслевые финансовые консорциумы,
площадки коллективного инвестирования и специализированные институты
устойчивого развития — в сочетании с инструментальными мерами
(автоматизация подачи и обработки заявок, интеграция гарантийных продуктов
и кредитных линий, разработка «зелёных» финансовых инструментов,
цифровизация факторинга и расширение беззалогового микрофинансирования)
формируют целостную и эффективную экосистему поддержки малого
производства и малого бизнеса. Реализация этих инициатив в 2024–2025 гг.
позволит не только существенно сократить транзакционные издержки и
расширить доступ к разнообразным источникам капитала, но и повысить
финансовую устойчивость субъектов малого предпринимательства, тем самым
способствуя диверсификации национальной экономики и укреплению её
устойчивости к внешним шокам.
Дополнительно, развитие региональных координационных центров создаст
равные условия для предпринимателей в разных областях страны и
стимулирует сбалансированное территориальное развитие. Межотраслевые
консорциумы обеспечат обмен экспертизой между секторами и повысят
качество оценки инвестиционных проектов. Платформы коллективного
инвестирования и институты устойчивого развития будут способствовать
активному вовлечению частных инвесторов и формированию культуры
ответственного бизнеса. Наконец, предлагаемая система мониторинга и оценки
эффективности введённых механизмов позволит оперативно корректировать
политику поддержки и обеспечит прозрачность распределения ресурсов.
11
Issue 10(45), Volume 1 | ISSN 3030-377X | 20.05.2025
SCIENCE SHINE
INTERNATIONAL SCIENTIFIC JOURNAL
Список использованной литературы:
[1] Постановление Кабинета Министров Республики Узбекистан «О мерах
государственной поддержки малого предпринимательства» № 123 от
12.03.2020.
[2] Указ Президента Республики Узбекистан «О дополнительных мерах по
развитию малого предпринимательства» № ПП-456 от 25.05.2021.
[3] Закон Республики Узбекистан «О микрофинансовой деятельности» №
ЗРУ-11 от 15.08.2019.
[4] Приказ Министерства инноваций и цифрового развития Республики
Узбекистан «О запуске единой электронной платформы № ИТ-001 от
10.02.2021.
[5] Иванов А. И. Институциональный анализ в экономике: Учебник. —
Ташкент: УПИ, 2022.
[6] Петров Б. К. Сравнительный метод исследования в социально-
экономических науках. — Москва: Экон-Информ, 2021.
[7] Государственный комитет статистики Республики Узбекистан.
Статистический ежегодник 2024. URL: https://stat.uz.
[8] Агентство по поддержке малого предпринимательства Республики
Узбекистан. Годовой отчёт 2024. URL: https://asmpe.uz.
[9] Приказ Агентства по поддержке малого предпринимательства «Об
утверждении порядка работы региональных центров финансирования» №
АПМСП-45 от 01.07.2023.
[10] Ташкентский институт управления. Отраслевые финансовые
консорциумы: практика и перспективы. — Ташкент: ТИУ, 2024.
[11] IAS 23 «Затраты по заимствованиям». URL: https://www.ifrs.org/issued-
standards/list-of-standards/ias-23.
