Жамият
ва
инновациялар
–
Общество
и
инновации
–
Society and innovations
Journal home page:
https://inscience.uz/index.php/socinov/index
Impact of population overindebtedness on insolvency of
the natural persons
Jakhongir ALIMBAEV
1
Tashkent State University of Law
ARTICLE INFO
ABSTRACT
Article history:
Received September 2024
Received in revised form
15 October 2024
Accepted 25 October 2024
Available online
25 December 2024
The article considers the impact of households' being overly
indebted, including microloans and consumer loans, on the
insolvency of individuals. The main attention is paid to the
analysis of current realities in Uzbekistan, where high debt
burden of the population in combination with insufficient
transparency of credit conditions can cause an increase in the
number of bankruptcies. The article also explores international
approaches to solving the problem, such as limiting interest
rates and improving financial literacy, and offers practical
recommendations for their implementation in Uzbekistan.
2181-
1415/©
2024 in Science LLC.
https://doi.org/10.47689/2181-1415-vol5-iss11/S-pp
This is an open access article under the Attribution 4.0 International
(CC BY 4.0) license (https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/deed.ru)
Keywords:
over-indebtedness,
microloans,
insolvency,
financial literacy,
regulation.
Аҳоли қарз юки кўпайишининг жисмоний шахслар
тўловга қобилиятсизлига таъсири
АННОТАЦИЯ
Калит сўзлар:
қарздорлик
,
микрокредитлар,
тўловга қобилиятсизлик
молиявий саводхонлик,
тартибга солиш.
Мақолада аҳолининг қарз йуки ҳаддан ташқари
кўпайишининг, шу жумладан микромолиявий кредитлар
ва истеъмол кредитларининг, жисмоний шахсларнинг
тўловга қобилиятсизлигига қандай таъсир кўрсатиши
муҳокама қилинади. Асосий эътибор Ўзбекистондаги
ҳозирги ҳолатни таҳлил қилишга қаратилган бўлиб,
аҳолининг юқори қарз юки ва кредит шартларининг
шаффоф эмаслиги банкротлик ҳолатларининг ортишига
сабаб бўлиши мумкинлиги ўрганилади. Мақолада
шунингдек, муаммони ҳал қилиш учун халқаро
ёндашувлар, масалан, фоиз ставкаларини чеклаш ва
молиявий
саводхонликни
ошириш
каби
чоралар
ўрганилади ҳамда уларни Ўзбекистонда жорий этиш
бўйича амалий тавсиялар таклиф этилади.
1
PhD Student, Tashkent State University of Law. E-mail: jakhongiralimbaev@gmail.com
Жамият
ва
инновациялар
–
Общество
и
инновации
–
Society and innovations
Special Issue
–
11 (2024) / ISSN 2181-1415
337
Влияние чрезмерной закредитованности населения на
неплатежеспособность физических лиц
АННОТАЦИЯ
Ключевые слова:
закредитованность,
микрозаймы,
неплатежеспособность,
финансовая грамотность,
регулирование.
В статье рассматривается влияние закредитованности
населения, включая микрозаймы и потребительские
кредиты, на неплатежеспособность физических лиц.
Основное внимание уделено анализу текущих реалий в
Узбекистане, где высокая долговая нагрузка населения в
сочетании с недостаточной прозрачностью условий
кредитования может стать причиной роста числа
банкротств. В статье также исследуются международные
подходы к решению проблемы, такие как ограничение
процентных ставок и повышение финансовой грамотности,
и предлагаются практические рекомендации для их
внедрения в Узбекистане.
ВВЕДЕНИЕ
В условиях роста доступности кредитования закредитованность населения
становится
одной
из
главных
причин
увеличения
числа
случаев
неплатежеспособности. В Узбекистане данная проблема усиливается ростом
микрофинансового сектора и потребительского кредитования, что требует
внимательного анализа её причин и последствий. Как отмечают Günther & Smits
(2017), микрофинансовые услуги, предоставляемые без строгого контроля, часто
становятся причиной долговой спирали, которая в конечном итоге приводит к
личному банкротству.
Центральный банк Узбекистана (ЦБУ) предпринял шаги для снижения
закредитованности путем внедрения нового подхода к управлению долговой
нагрузкой населения. Ограничение показателя долговой нагрузки (ПДН) до 60% с
июля 2024 года и снижение до 50% с 2025 года отражают стремление регулятора
предотвратить массовую неплатежеспособность заемщиков.
Влияние закредитованности на неплатежеспособность физических лиц
Микрозаймы: возможности и риски
Микрозаймы в Узбекистане являются одним из ключевых инструментов
финансирования, особенно для малообеспеченных слоёв населения. С
увеличением предельного размера микрозайма до 100 миллионов сумов ($8500)
возможности для заёмщиков расширились, но это также увеличило риски для
финансово нестабильных домохозяйств.
Günther & Smits (2017) отмечают, что высокая процентная ставка
(в Узбекистане это до 40% годовых) и короткие сроки погашения создают
долговую спираль, приводящую к личной неплатежеспособности. Введение
обязательного контроля ПДН должно минимизировать такие риски, стимулируя
ответственность как кредиторов, так и заемщиков.
Потребительские кредиты: доступность или долговая ловушка?
Потребительские кредиты стали основным источником финансирования
для большинства домохозяйств в Узбекистане. Средняя
процентная ставка по
таким кредитам составляет 23–30% годовых, что значительно превышает
аналогичные показатели в странах с развитой экономикой.
Жамият
ва
инновациялар
–
Общество
и
инновации
–
Society and innovations
Special Issue
–
11 (2024) / ISSN 2181-1415
338
Leandro & Botelho (2022) подчёркивают, что недостаточная прозрачность
условий кредитования усиливает долговую спираль. Введение обязательного
расчёта ПДН в Узбекистане направлено на предотвращение роста долговой
нагрузки, однако для этого требуется усиление надзора за кредиторами и
повышение финансовой грамотности заемщиков.
Социальные последствия долговой спирали
Mutsonziwa & Fanta (2019) отмечают, что долговая спираль оказывает не
только экономическое, но и серьёзное социальное воздействие. Домохозяйства,
оказавшиеся в долговой спирали, сталкиваются с ухудшением уровня жизни,
высоким уровнем стресса и ограничением доступа к образованию и медицинским
услугам.
Досудебная реструктуризация долгов
Досудебная реструктуризация долгов представляет собой процесс, в рамках
которого заемщик и кредитор совместно разрабатывают план реструктуризации
задолженности без привлечения суда. Основные преимущества включают:
Снижение затрат и временных издержек: процедуры досудебной
реструктуризации позволяют сократить расходы на судебные процессы как для
заемщика, так и для кредитора.
Гибкость решений: в отличие от судебных процедур, досудебные механизмы
позволяют учитывать индивидуальные особенности каждого заемщика и
разрабатывать персонализированные планы погашения.
Предотвращение банкротства: такой подход помогает заемщикам сохранить
платежеспособность и избежать статуса банкрота.
В международной практике досудебная реструктуризация долгов успешно
используется в таких странах, как Франция и Германия, где действуют механизмы
медиации между кредитором и заемщиком. Например:
Во Франции специальные агентства предоставляют консультации
заемщикам и помогают им согласовать новые графики платежей с кредиторами.
В Германии существует упрощённый порядок досудебного урегулирования,
который позволяет избежать банкротства при согласии большинства кредиторов.
Международный опыт и уроки для Узбекистана
Примеры стран с развитой микрофинансовой системой, таких как Камбоджа
и Индия, показывают, что ограничение процентных ставок и внедрение
обязательной проверки платёжеспособности заемщиков могут снизить долговую
нагрузку (Bylander et al., 201
9; Puliyakot & Pradhan, 2017).
Опыт Южной Африки (Mutsonziwa & Fanta, 2019) подчёркивает значимость
образовательных программ для повышения финансовой грамотности населения,
что может стать одним из инструментов снижения долговой нагрузки в
Узбекистане.
Рекомендации
1.
Ужесточение регулирования микрофинансового сектора:
•
Введение обязательной проверки кредитоспособности заемщиков с учётом
стандартов ПДН.
•
Установление стандартов прозрачности кредитных договоров, включая
обязательное раскрытие полной стоимости кредита.
2.
Создание программ реструктуризации долгов:
Жамият
ва
инновациялар
–
Общество
и
инновации
–
Society and innovations
Special Issue
–
11 (2024) / ISSN 2181-1415
339
•
Разработка механизмов досудебной реструктуризации задолженности для
заемщиков, испытывающих финансовые трудности.
•
Предоставление должникам возможности частичного списания долгов в
исключительных
случаях.
3.
Повышение уровня финансовой грамотности населения:
•
Проведение образовательных программ для населения, особенно в
сельских районах.
•
Введение тренингов для заемщиков, направленных на управление долгами
и избегание долговой спирали.
Заключение
Долговая
спираль
остается
одной
из
главных
причин
роста
неплатежеспособности физических лиц. Введение ограничений по долговой
нагрузке (ПДН) в Узбекистане является важным шагом, но для полноценного
эффекта
необходим
комплексный
подход,
включающий
досудебную
реструктуризацию долгов, образование и строгий контроль за микрофинансовым
сектором.
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЕ ССЫЛКИ:
1.
Bylander, M., Jacoby, L., & Bradley, P. (2019). Over-indebtedness and microcredit
in Cambodia: Moving beyond borrower-centric frames.
Development Policy Review, 37
(6),
719
–
735.
Доступно
по
адресу
:
https://papers.ssrn.com/sol3/Delivery.cfm?
abstractid=3594749
2.
Gazeta.uz. (2023, November
11). Лимит по микрозаймам в Узбекистане
увеличится
до
100
млн
сумов.
Доступно
по
адресу:
https://www.gazeta.uz/ru/2023/11/11/microloan/
3.
Gazeta.uz. (2024, February 23). С 1 июля 2024 года в Узбекистане вводятся
новые
требования
по
долговой
нагрузке.
Доступно
по
адресу:
https://www.gazeta.uz/ru/2024/02/23/dsti/
4.
Günther, I., & Smits, J. (2017). Financial distress in microcredit borrowers:
Overindebtedness
or
a
symptom
of
poverty?
Доступно
по
адресу:
https://ethz.ch/content/dam/ethz/special-interest/gess/nadel-
dam/documents/research/Overindebtness/Overindebtedness.pdf
5.
Leandro, J. C., & Botelho, D. (2022). Consumer over-indebtedness: A review and
future
research
agenda.
Journal
of
Business
Research,
148
,
156
–
172.
https://doi.org/10.1016/j.jbusres.2022.03.048
6.
Mutsonziwa, K., & Fanta, A. (2019). Over-indebtedness and its welfare effect on
households: Evidence from the Southern African countries.
Доступно по адресу:
https://www.researchgate.net/publication/329371464
