14
ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ПРУДЕНЦИАЛЬНЫХ НОРМАТИВОВ,
УСТАНОВЛЕННЫХ ЦЕНТРАЛЬНЫМ БАНКОМ
Махмуджанова Севара Махмуджоновна
Банковско-Финансовая Академия Республики Узбекистан
слушатель 2-го курса
https://doi.org/10.5281/zenodo.15517577
В условиях стремительного развития финансового сектора и роста
макроэкономических рисков обеспечение стабильности банковской системы
становится важнейшей задачей государства. Центральный банк как мегарегулятор
играет ключевую роль в формировании надежных и гибких регуляторных механизмов,
позволяющих противодействовать потенциальным угрозам и создавать благоприятные
условия для устойчивого развития банковского сектора. Одним из инструментов такой
регуляции являются пруденциальные нормативы — количественные показатели,
регулирующие деятельность коммерческих банков с целью минимизации системных
рисков. В Узбекистане Центральный банк Республики Узбекистан (ЦБРУ) в
соответствии с Законом «О Центральном банке Республики Узбекистан» и Законом «О
банках и банковской деятельности» устанавливает обязательные к исполнению
нормативы, охватывающие достаточность капитала, ликвидность, кредитные риски,
максимальный размер риска на одного заемщика или группу взаимосвязанных лиц,
валютные позиции и другие показатели. Например, минимальное значение
коэффициента достаточности капитала (Н1) в Узбекистане установлено на уровне 13%,
что выше международного базового стандарта (8% по Базелю II), что свидетельствует о
консервативной позиции регулятора. Однако действующая система нормативов во
многом унаследована из предшествующей модели банковского регулирования и
требует адаптации к современным условиям.
Среди выявленных проблем можно выделить чрезмерную зарегулированность
некоторых показателей, недостаточную гибкость в отношении специфики отдельных
видов банков, отсутствие полноценной системы надзора за рисками новых финансовых
продуктов, а также слабое использование инструментов стресс-тестирования.
Например, текущие подходы к управлению ликвидностью ограничиваются
установлением нормативов мгновенной, текущей и краткосрочной ликвидности,
однако они не всегда адекватно отражают поведенческие риски и рыночные изменения.
Кроме того, отсутствие дифференцированных требований в зависимости от системной
значимости банка ограничивает возможности надзора и может привести к системным
рискам в случае дестабилизации крупного банка.
Пути совершенствования пруденциальных нормативов в Узбекистане должны
строиться на международных стандартах, в том числе положениях Базельского
комитета по банковскому надзору. Прежде всего, необходимо перейти к более риск-
ориентированному надзору, который будет учитывать внутренние модели оценки
рисков, специфические особенности активов и обязательств банков. Требуется также
внедрение динамической системы расчета коэффициента буфера капитала, зависящей
от фазы экономического цикла. Это позволит банкам накапливать капитал в периоды
роста и использовать его в период спада.
15
Кроме того, необходима цифровизация процедур мониторинга и надзора,
внедрение аналитических платформ для автоматизированной оценки отчетности
банков, развитие регулятивной технологии (RegTech). Повышение качества отчетности
и прозрачности также может быть достигнуто через внедрение единого стандарта XBRL.
В рамках борьбы с концентрацией рисков следует ввести нормативы по секторальной
диверсификации кредитных портфелей и обязательную оценку зависимостей между
заемщиками.
Важно также совершенствовать методику стресс-тестирования банков. Сегодня
она применяется выборочно и в упрощенном виде. Однако в международной практике
стресс-тесты стали обязательным элементом макропруденциального надзора. В
Узбекистане целесообразно создать единый регламент проведения стресс-тестов,
включая сценарии шоков, вероятности наступления и моделирование поведенческой
реакции участников рынка.
Еще одним направлением является расширение надзора за финансовыми
инновациями, включая финтех-компании, цифровые банки, краудфандинг и
криптовалютные операции. Необходимы нормативы, регулирующие капитальные
требования и операционные риски таких организаций, с учетом их нестандартных
бизнес-моделей. Также следует учитывать риски, связанные с ESG-факторами
(экологическими, социальными и управленческими), которые уже включаются в
пруденциальные рамки в странах ЕС и ОЭСР.
Таким образом, совершенствование пруденциальных нормативов в Узбекистане
требует комплексного подхода, включающего адаптацию международных стандартов,
развитие риск-ориентированного и пропорционального регулирования, цифровизацию
надзора, усиление стресс-тестирования и надзор за финансовыми инновациями. Это
позволит обеспечить устойчивость банковской системы, повысить доверие инвесторов
и населения, а также содействовать долгосрочному экономическому росту страны.
Совершенствование пруденциальных нормативов, установленных Центральным
банком Республики Узбекистан, представляет собой неотъемлемую часть устойчивого
развития национальной банковской системы в условиях усиливающихся
макроэкономических вызовов и финансовой глобализации. Как показал анализ,
несмотря на определённую прогрессивность действующих нормативов, в их структуре
сохраняются элементы, унаследованные от административно-командной модели,
которые сдерживают внедрение инноваций, не обеспечивают гибкой оценки рисков и
не в полной мере отражают реальное финансовое положение банков.
Основными направлениями дальнейшего развития пруденциальной системы
Узбекистана должны стать:
1.
Переход к риск-ориентированному регулированию, с учетом внутренней
специфики и профиля каждого банка;
2.
Внедрение пропорционального регулирования, позволяющего устанавливать
более гибкие требования для малых и средних банков при усиленном контроле
за системно значимыми институтами;
3.
Улучшение механизмов стресс-тестирования, моделирующих поведенческие и
макроэкономические шоки;
16
4.
Цифровизация процессов регуляторного надзора, включая использование RegTech
и платформ на базе искусственного интеллекта;
5.
Интеграция ESG-регулирования и учет устойчивого развития в нормативной базе;
6.
Расширение охвата нормативов, включая финтех-сегмент, цифровые активы и
небанковские финансовые институты.
Реализация указанных направлений позволит повысить устойчивость
банковского сектора, снизить системные риски, повысить доверие со стороны
международных инвесторов и ускорить интеграцию Узбекистана в глобальную
финансовую систему. Центральному банку предстоит активная роль в реформировании
регуляторной политики с учётом лучших международных практик и адаптации к
национальной специфике.
References:
Используемая литература:
Foydalanilgan adabiyotlar:
1.
Базельский комитет по банковскому надзору. Международная конвергенция
измерения капитала и капитальных стандартов: пересмотренные рамки. Базель II. —
Базель: BIS, 2004.
2.
Закон Республики Узбекистан «О Центральном банке Республики Узбекистан» №
ЗРУ-580 от 23.10.2019 г.
3.
Закон Республики Узбекистан «О банках и банковской деятельности» № ЗРУ-580
от 5.11.2019 г.
4.
Постановление Правления Центрального банка РУз «О пруденциальных
нормативных требованиях к банкам» №20/1 от 2020 года.
5.
Ахмедов, Ш.Ш. Регулирование и надзор в банковской системе Узбекистана:
проблемы и пути развития // Банк и Рынок. – 2023. – №5. – С. 22–27.
6.
Абдуллаев, А.Б. Роль пруденциального надзора в обеспечении финансовой
стабильности // Финансы и экономика. – 2022. – №3. – С. 38–43.
7.
Djalilov, K. et al. Banking regulation and supervision in emerging markets: Evidence from
Central Asia // Journal of Financial Stability. – 2021. – Vol. 56.
8.
Центральный банк Республики Узбекистан. Ежегодный отчет за 2023 год. —
Ташкент: ЦБРУ, 2024.
9.
Siddik, M.N.A. Capital regulation, the cost of financial intermediation and bank
profitability in developing countries // Research in International Business and Finance. – 2021.
– Vol. 58.
10.
Рахимов, Ш.Т. Цифровизация банковского надзора в Узбекистане // Банковское
дело. – 2024. – №1. – С. 44–50.
11.
Фролова, Е.В. Совершенствование банковского регулирования на основе Базель III
// Финансы и кредит. – 2021. – №17. – С. 11–16.
12.
Исламов, Б.Р. Сравнительный анализ подходов к регулированию ликвидности
банков: опыт Узбекистана и международная практика // Экономика и финансы. – 2023.
– №6. – С. 53–59.
