Цифровые технологии в системе финансовых и налоговых правоотношений
Digital
T
echnologies in the
S
ystem of
F
inancial and
T
axation
Legal
R
elations
Цифровые технологии в системе финансовых и налоговых правоотношений
Digital
T
echnologies in the
S
ystem of
F
inancial and
T
axation
Legal
R
elations
80
А. П. Перетолчин
,
кандидат юридических наук,
Восточно-Сибирский институт
Министерства внутренних дел Российской Федерации
А. А. Ковалева
,
слушатель,
Восточно-Сибирский институт
Министерства внутренних дел Российской Федерации
ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ ПРАВОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ
НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ КРИПТОАКТИВОВ: ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА
Аннотация.
В статье рассмотрен международный опыт правового регули-
рования налогообложения цифровых финансовых активов как в теоретическом,
так и практическом контексте. Основной целью исследования является выявление
ключевых теоретических концепций и практических решений, применяемых зару-
бежными государствами и экспертами в области налогового контроля криптоакти-
вов. Анализируются научные подходы, а также законодательство, регулирующее
налогообложение цифровых финансовых активов, механизмы учета и исчисле-
ния. Результаты исследования представлены в виде практических рекомендаций,
направленных на формирование эффективной налоговой политики в контексте
быстро развивающегося сектора цифровых финансовых активов.
Ключевые слова:
цифровые валюты, цифровые финансовые активы, май-
нинг, криптовалюта, криптоактивы, блокчейн, виртуальные валюты, токен, нало-
гообложение, международный опыт
INTERNATIONAL EXPERIENCE IN LEGAL REGULATION
OF TAXATION OF DIGITAL FINANCIAL ASSETS:
THEORY AND PRACTICE
Abstract.
The article examines the international experience in the legal regulation
of taxation of digital financial assets, both in theoretical and practical contexts. The main
aim of the research is to identify key theoretical concepts and practical solutions applied
by foreign states and experts in the field of cryptocurrency tax control. The authors
analyze scholarly approaches as well as legislation governing the taxation of digital
financial assets, accounting mechanisms, and calculations, comparing them. The research
results provide valuable practical recommendations for shaping an effective tax policy
in the rapidly evolving sector of digital financial assets.
Keywords
:
digital currencies, digital financial assets, mining, cryptocurrency,
crypto-assets, blockchain, virtual currencies, token, taxation, international experience
Введение.
В настоящее время в сфере цифровой экономики активно вводятся
в оборот такие термины, как «токен», «криптовалюта», «блокчейн», «смарт-кон-
тракт», «децентрализованные финансовые средства». Данные технологии в сово-
купности образуют отдельный новый сектор экономики, именуемый криптоэко-
Цифровые технологии в системе финансовых и налоговых правоотношений
Digital
T
echnologies in the
S
ystem of
F
inancial and
T
axation
Legal
R
elations
81
номикой. Операции с криптоактивами приобрели огромную популярность по ряду
причин – это:
1. Высокая скорость обработки транзакций.
2. Низкие издержки.
3. Доступ для большого круга пользователей.
4. Возможность в получении высокого дохода.
5. Отсутствие посредников в лице финансовых регуляторов при проведении
операций.
Благодаря указанным причинам криптоэкономика пользуется широким при-
знанием по всему миру. В подтверждение этого, следует обратиться к отчету одной
из крупнейших международных аудиторских компаний PricewaterhouseCoopers
(PwC), в котором эксперты прогнозируют, что к 2030 году произойдет значитель-
ный рост мировой экономики на 1,7 трлн долларов и эти показатели будут достиг-
нуты благодаря блокчейн-технологиям. Криптовалюта считается одним из самых
известных и перспективных продуктов, функционирующих на базе блокчейна,
оборот которой еще в 2021 году превысил 3 трлн долларов США [1].
Хотелось бы также обратить внимание на одну из ведущих криптовалют
в экономике – Bitcoin (биткоин). На середину 2022 года биткоин занимал 16-е место
среди всех активов по объему рыночной капитализации [14], однако спустя восемь
месяцев достиг 11-го места [18], обогнав многих мировых гигантов, таких как Meta
platforms (Facebook)*, TSMC, Visa и др.
В сфере экономики эксперты отмечают, что цели (инвестиционные, сохране-
ние капитала, хеджирование рисков) оборота криптоактивов расширяются в об-
ход санкций, помимо этого все чаще обнаруживается использование криптовалют
и иных цифровых активов в преступной деятельности (с учетом того, что крипто-
экономика включает в себя и международные операции). В связи с чем возникает
необходимость повышенного внимания со стороны регулирующих органов, в том
числе по вопросам налогообложения и налогового администрирования прово-
димых операций [13]. Для решения такого рода вопросов многие страны внесли
некоторые изменения в свое законодательство, однако в большинстве своем су-
ществующие правовые подходы к регулированию цифровых валют и цифровых
финансовых активов узконаправлены и далеки от идеала.
Основная часть.
Стоит отметить, что конкретной эффективной системы на-
логообложения криптоактивов не существует и мнения законодателей различных
государств по данному вопросу отличаются. Криптоактивы являются нестандарт-
ными видами финансовых технологий, исходя из чего устоявшиеся методы и спо-
собы регулирования являются недостаточно эффективными, в связи с чем возни-
кают риски уклонения от уплаты налогов, что не раз было отмечено Организацией
экономического сотрудничества и развития [12].
Как уже было отмечено ранее, на рынке цифровых товаров и услуг криптоак-
тивы занимают одно из ведущих мест и широко используются во всем мире, однако
конкретное определение данного термина отсутствует. С позиции международного
валютного фонда под криптоактивами понимаются все цифровые активы, исполь-
зующие криптографию и являющиеся своего рода монетами (coins) или токена-
Цифровые технологии в системе финансовых и налоговых правоотношений
Digital
T
echnologies in the
S
ystem of
F
inancial and
T
axation
Legal
R
elations
Цифровые технологии в системе финансовых и налоговых правоотношений
Digital
T
echnologies in the
S
ystem of
F
inancial and
T
axation
Legal
R
elations
82
ми [20]. Большинство людей, которые только начинают разбираться в отдельных
аспектах криптоэкономики, ошибочно считают токен криптовалютой, в то время
как токен – это единица учеты, представляющая цифровой баланс в конкретном ак-
тиве [11]. Большинство иностранных авторов под криптоактивами понимают циф-
ровой актив, который используется в цифровой среде как средство обмена и учета
стоимости с применением технологий распределенного реестра (блокчейн) для со-
вершения транзакций между различными пользователями [17]. При этом отсут-
ствует необходимость в использовании услуг специального финансового регулято-
ра (например, банка) при проведении сделки или операции [5. С. 82].
В связи с тем, что криптоактивы являются специфической категорией в обла-
сти налогообложения, в целях эффективной систематизации подходов к налоговому
регулированию разделим их на отдельные группы по характерным признакам. Из
многообразия классификаций наиболее популярной среди авторов зарубежных го-
сударств является классификация криптоактивов по экономическим функциям [26]:
1. Платежные токены (представляют собой средство обмена на товар, услугу
или работу, например, биткоин);
2. Инвестиционные или финансовые токены (подразумевают под собой сво-
его рода ценные бумаги, гарантирующие получение доли от доходов компании-э-
митента, например, DAO);
3. Утилитарные, или служебные, токены (являются сертификатом на опреде-
ленные товар или услугу, при этом они могут быть не доступными в конкретное
время, например, Storj).
Представленная классификация не является официально регламентирован-
ной и в данном случае трудно не согласится с мнением V. Ferrari, который отме-
чает стремительное развитие цифровых технологий и постоянное введение новых
цифровых активов [29]. Так, в 2020–2021 гг. одним из главных трендов в сфере
цифровых активов являлись токены NFT – невзаимозаменяемые токены. Данный
вид актива в активное пользование был введен в 2017 году, однако объем продаж
резко возрос только в 2020 году. Как отмечают эксперты, именно в это время дан-
ная криптотехнология поменяла устоявшуюся криптопарадигму, так как позволила
представить практически любой объект в виде его уникальной цифровой версии,
которую невозможно заменить. Токены NFT характеризуются тем, что могут вы-
ступать в качестве всех трех видов криптоактивов, перечисленных в классифика-
ции выше, и, исходя из этого, Комиссия по ценным бумага и биржам США полага-
ет, что они подпадают под действие законодательства о ценных бумагах США [15].
Принимая во внимание, что токены обладают различными назначениями
в сфере цифровой экономики [4], выступая как платежным средством, так и циф-
ровым сертификатом или инвестиционным активом, налогообложение таких
криптоактивов должно разделяться в зависимости от соответствующего назначе-
ния. При этом необходимо учитывать, что некоторые токены включают в себя ги-
бридные признаки, согласно которым в момент выпуска они относятся к одному
виду криптоактивов, а при использовании к другому.
Сущность проблемы регулирования налогообложения и администрирования
операций с криптоактивами заключается в том, что:
Цифровые технологии в системе финансовых и налоговых правоотношений
Digital
T
echnologies in the
S
ystem of
F
inancial and
T
axation
Legal
R
elations
83
1. Проводимые операции и сделки характеризуются высокой степенью
анонимности.
2. Банковские посредники отсутствуют.
3. Транзакции имеют международный характер и отсутствует привязка к кон-
кретной стране или территории [7. С. 111].
Переходя к вопросу налогового регулирования транзакций токенов, необхо-
димо отметить, что в отечественной доктрине они наделены правовым статусом,
согласно которому они выступают в качестве формы собственности. В законода-
тельстве зарубежных стран отсутствуют самостоятельные правовые документы,
которые регулировали бы исследуемые отношения, но иностранные государства
не отказываются от налогообложения транзакций токенов в криптоэкономике, ос-
новываясь на общих положениях налогового законодательства [6]. Исключением
является Сингапур, который в 2020 году выпустил руководство по налогообло-
жению цифровых токенов [19]. При детальном изучении указанного руководства
можно отметить, что налоговое регулирование сформировано в зависимости от
вида токенов и их индивидуальных особенностей.
Обобщая зарубежный опыт в области налогообложения цифровых токенов,
можно отметить, что при регулировании отношений, касаемых инвестиционных
криптоактивов необходимо следовать нормам финансового законодательства
о ценных бумагах, а в отношении утилитарных – использовать потребительское
законодательство [9. С. 43].
В ходе исследования было выяснено, что инвестиционные токены представ-
ляют собой инвестиционные инструменты в цифровом мире. С точки зрения нало-
гового циркуляра г. Израиль, такой вид криптоактивов подлежит налогообложению
по тем правилам, которые предусмотрены для традиционных инвестиционных
инструментов [21]. Что касается утилитарных токенов, то они налогообложению
не подлежат, так как рассматриваются как предоплата за товар или услугу.
В законодательствах иностранных государств платежные токены могут иметь
в том числе определения «криптовалюта», «виртуальная валюта» или «цифровая
валюта» (что в некоторой степени идет в разрез с технологической природой дан-
ных явлений, так как токен и криптовалюта, как мы писали ранее, это различные
понятия). По всему миру количество видов платежных токенов превышает зна-
чение 17 000 [3]. Первоначальные формы криптоактивов в период становления
цифровой экономики гарантировались фиатными или ценными бумагами. Такие
финансовые активы признаются одними из самых стабильных форм цифровых
средств платежа и называются стейблкойнами.
Отметим также, что экономисты и специалисты из Китая, Швеции, США,
Канады, Великобритании, Южной Кореи, Норвегии и России неоднократно выно-
сили на повестку дня вопрос о введении формы валюты в виде цифровой валюты
Центрального Банка, которая поддерживалась бы органами публичной власти, од-
нако данный вопрос пока находится на стадии рассмотрения [10].
Несмотря на столь активное распространение платежных токенов по все-
му миру многие иностранные государства, такие как Бангладеш, Боливия, Ирак,
Марокко, Неаполь, Северная Македония, Лесото и Саудовская Аравия, официаль-
Цифровые технологии в системе финансовых и налоговых правоотношений
Digital
T
echnologies in the
S
ystem of
F
inancial and
T
axation
Legal
R
elations
Цифровые технологии в системе финансовых и налоговых правоотношений
Digital
T
echnologies in the
S
ystem of
F
inancial and
T
axation
Legal
R
elations
84
но закрепили либо частичный, либо полный запрет на цифровые активы. В юрис-
дикции Алжира [27] владение криптовалютами и иными формами цифровых
финансовых активов признано полностью незаконным, а частичный запрет на
транзакции платежных токенов находит свое отражение в нормах законодатель-
ства Индонезии [24] и Эквадора [22].
Необходимость уплаты налога обусловлена наступлением налогового собы-
тия. Относительно транзакций платежных токенов выделяют два главных налого-
вых события: получение криптоактива и его выбывание.
В Финляндии, Японии, Новой Зеландии, США и Великобритании правоведы
отмечают майнинг криптовалюты и токенов как первоначальное налоговое собы-
тие [25]. Так, когда физическое или юридическое лицо получает криптоактив, то
стоимость данной сделки включается в налоговый доход. В данном случае приме-
няется обычная ставка подоходного налога, а расходы подлежат вычету.
Мнения правоведов Чехии, Франции и Польши отличаются от положений,
указанных выше, и, согласно их законодательным нормам, получение токена не
подлежит налогообложению, однако, выбывание токена признается налоговым
событием. В момент выбывания платежного токена его стоимость включается
в налогооблагаемый доход, при этом вычитываются затраты, которые каким-либо
образом были связаны с получением этого токена.
В то же время законодатели Австралии, Канады, Германии и Нидерландов
разграничивают порядок налогообложения цифровых активов в зависимости от
цели майнинга (личные, коммерческие).
Некоторые правоведы в области цифровой экономики предлагают включить
в перечень налоговых событий налогообложения получение токена в результате
хардфорка. Хардфорк в цифровой сфере является событием, вследствие которого
единый блокчейн преобразовывается в два самостоятельных блокчейна. Хардфорк
приводит к тому, что в старой цепочке криптоактивов появляется новая цепочка
и держатели получают «бесплатные» токены. Другими словами, хардфорк являет-
ся причиной дохода, но налоговое регулирование этого дохода не предусмотрено
ни в одной действующей юрисдикции [28].
Ранее было отмечено, что выбывание платежного токена является налоговым
событием, что предусмотрено в законодательствах ряда иностранных государств.
Выбывание токена может быть выражено в двух формах: обмен на товар или ус-
лугу и дарение. Обязанность уплаты налога при наступлении рассматриваемого
налогового события предусмотрена лишь в нескольких иностранных государ-
ствах, таких как США и Великобритания. В США при дарении токена наступит
налоговое событие только в том случае, если данный криптоактив по стоимости
будет превышать 15 000 долларов США. Законодательство Великобритании не
устанавливает такое требование, но при этом отмечает исключительные случаи,
при которых обязательство об уплате налога будет отсутствовать. Таким случаем
является ситуация, в которой дарение осуществляется в качестве пожертвования
в зарегистрированные благотворительные организации [16].
В пределах Евросоюза с 2014 года было принято решение о том, что опера-
ции с цифровыми валютами и цифровыми токенами во входящих в пределы ЕС
Цифровые технологии в системе финансовых и налоговых правоотношений
Digital
T
echnologies in the
S
ystem of
F
inancial and
T
axation
Legal
R
elations
85
странах не облагаются НДС. Принятое решение основывалось на постановлении
Европейского суда по делу Skatteverket v Hedqvist, где указывается, что криптоак-
тивы, как и фиатные валюты нацелены только на обеспечение обмена [23].
Из большинства иностранных государств только в Великобритании
и Финляндии токены признаются собственностью и объектом имущественно-
го налогового регулирования, а также могут включаться в наследование. Так,
в Великобритании токен стоимостью свыше 325 000 фунтов стерлингов, полу-
ченный по наследству подлежит налогообложению по всем правилам наследства,
а в Финляндии – независимо от стоимости подлежит уплате налогов в размере
цены приобретения криптоактива [30].
Заключение.
Подводя итог, необходимо выделить следующие проблемы на-
логового регулирования криптоактивов:
1. Отсутствие единого определения правового статуса криптоактивов, а так-
же единого перечня налоговых событий транзакций.
2. Невозможность выявления операции с цифровыми валютами и цифровы-
ми финансовыми активами и определения в результате их дохода.
3. Отсутствие привязки блокчейн-платформы к географической границе кон-
кретного государства.
Большинство исследователей в сфере цифровой экономики и ее регули-
рования предлагают пути решения указанных выше проблем. Так, например,
А. В. Тихонова [8] отмечает, что необходимо в первую очередь определить пра-
вовой статус криптоактивов. Таким образом, участники операций с платежными
токенами будут иметь четкое представление своих налоговых обязательств в зави-
симости от принадлежащих им видов токенов.
К. Н. Цаган-Манджиева, соглашаясь с мнением А. В. Тихоновой, также пред-
лагает определить момент возникновения и порядка налогообложения доходов,
получаемых в результате транзакций с цифровыми валютами и активами. Наряду
с этим, Д. А. Кочергин указывает на необходимость точечной корректировки норм
налогового законодательства в сфере цифровых правоотношений [2. С. 52].
При соблюдении указанных рекомендаций каждый участник цифровой эко-
номики будет иметь возможность самостоятельно декларировать доход, получен-
ный в результате операций с криптоактивами, а также будут сокращены споры
с налоговыми органами по вопросам разного толкования обязанностей сторон
криптосделок.
______________
* Meta и принадлежащие ей Facebook и Instagram признаны экстремистскими, их дея-
тельность запрещена на территории Российской Федерации.
Список литературы
1. Капитализация рынка криптовалют впервые превысила $3 трлн. URL: https
://www.forbes.ru/finansy/445299-kapitalizacia-rynka-kriptovalut-vpervye-prevysi-
la-3-trln
Цифровые технологии в системе финансовых и налоговых правоотношений
Digital
T
echnologies in the
S
ystem of
F
inancial and
T
axation
Legal
R
elations
Цифровые технологии в системе финансовых и налоговых правоотношений
Digital
T
echnologies in the
S
ystem of
F
inancial and
T
axation
Legal
R
elations
86
2. Кочергин Д. А., Покровская Н. В., Достов В. Л. Налоговое регулирова-
ние обращения виртуальных валют: опыт зарубежных стран и перспективы для
России // Вестник Санкт-Петербургского университета. Экономика. 2020. Т. 36,
№ 1. С. 49-76. EDN EZUMMT.
3. Не только биткоин и эфир: сколько криптовалют существует в мире. URL:
https://rb.ru/story/how-many-tokens
4. Перетолчин, А. П. Генезис и перспективы развития правового регулирова-
ния цифровых финансовых активов в Российской Федерации // Journal of Digital
Technologies and Law. 2023. Т. 1, № 3. С. 752-774. EDN HLHZBU.
5. Перетолчин А. П. Подходы к налогообложению криптовалют и операций
с криптовалютой в законодательстве отдельных зарубежных государств // Вестник
Восточно-Сибирского института МВД России. 2023. № 1 (104). С. 80-89. EDN
MMREBI.
6. Регулирование криптовалют. Исследование опыта разных стран.
Материалы рабочей группы Европейской экономической комиссии. URL: https://
eec.eaeunion.org/upload/directions_files/be7/be758be5c0c3ef41296a9c35d441c164.
pdf?ysclid=lm7rhodtk7353633516
7. Репецкая А. Л., Миронов А. О. Криптовалюта как объект уголовно-право-
вого и криминологического исследования // Вестник Восточно-Сибирского инсти-
тута МВД России. 2022. № 3 (102). С. 109-120. EDN XLTNYQ.
8. Тихонова А. В. Криптовалюта и блокчейн: сфера применения в налоговом
поле России // Налоги и налогообложение. 2020. № 4.
9. Федоров Д. В. Токены, криптовалюта и смарт-контракты в отечественных
законопроектах с позиции иностранного опыта // Вестник гражданского права.
2018. Т. 18, № 2. С. 30-74. EDN XMGBMT.
10. Цифровой рубль. Доклад для общественных консультаций. Банк
России.
URL: ttps://cbr.ru/analytics/d_ok/dig_ruble
11. Что такое токен? URL: https://ru.wikipedia.org
12. Addressing the Tax Challenges of the Digital Economy. URL: https://read.
oecd-ilibrary.org
13. Assessment of Risks to Financial Stability from Crypto-assets. URL: https://
www.fsb.org/2022/02/assessment-of-risks-to-financial-stability-from-crypto-assets
14. Assets ranked by Market Cap. URL: https://companiesmarketcap.com/
assets-by-market-cap
15. Can Some NFTs be Considered Securities? The SEC Is Watching. URL: https://
www.jdsupra.com/legalnews/can-some-nfts-be-considered-securities-4145661
16. Capital Gains Tax: what you pay it on, rates and allowances. URL: https://
www.gov.uk/capital-gains-tax/gifts
17. Franklin R. Edwards, Kathleen Hanley, Robert Litan &Roman L. Weil. Crypto
Assets Require Better Regulation: Statement of the Financial Economists Roundtable
on Crypto Assets // Financial Analysts Journal. 2019. Vol. 75. Iss. 2.
18. Freedman Сlub
News: Все новости о Bitcoin, Криптовалютах, Blockchain.
URL:
https://freedmanclub.com/bitcoin-capitalization-is-growing-and-has-exceed-
ed-visa-and-meta
Цифровые технологии в системе финансовых и налоговых правоотношений
Digital
T
echnologies in the
S
ystem of
F
inancial and
T
axation
Legal
R
elations
87
19. Income Tax Treatment of Digital Tokens. IRAS e-Tax Guide. URL: https://
www.iras.gov.sg/media/docs/default-source/e-tax/etaxguide_cit_income-tax-treat-
ment-of-digital-tokens_091020.pdf?sfvrsn=91dbe1f7_0
20. International Monetary Fund. URL: https://www.imf.org
21. Israeli Tax Authorities address issues regarding issuance of Utility Tokens,
blockchain technologies and cryptocurrencies, including related tax benefits. URL:
https://www.ey.com
22. Jason Scott. Is Bitcoin legal in Ecuador? URL: https://expatsecuador.com/
money/is-bitcoin-legal-in-ecuador
23. Judgment of the Court of Justice of the European Union of 22 October 2015
Skatteverket v David Hedqvist Case C-264/14 URL: https://eur-lex.europa.eu/legal-con-
tent/EN/TXT/?uri = CELEX%3A62014CJ0264
24. Kelly Buchanan. Regulatory Approaches to Cryptoassets in Selected
Jurisdictions. URL: https://tile.loc.gov
25. OECD (2020), Taxing Virtual Currencies: An Overview Of Tax Treatments
And Emerging Tax Policy Issues. URL: https://www.oecd.org/tax/tax-policy/taxing-vir-
tual-currencies-an-overview-of-tax-treatments-and-emerging-tax-policy-issues.pdf
26. P. Chatterjee. Demystifying Blockchain, Cryptoassets and Tokenization. URL:
https://www.richeymay.com/wp-content/uploads/2019/02/Demystifying-Blockchain-
Cryptoassets-and-Tokenization.pdf
27. Regulation of Cryptocurrency Around the World. Library of Congress. URL:
https://www.loc.gov/law/help/cryptocurrency/map1.pdf
28. Tax implications of hard forks and airdrops. URL: https://rsmus.com/what-we-
do/services/tax/federal-tax/tax-implications-of-hard-forks-and-airdrops.html
29. V. Ferrari. The regulation of crypto-assets in the EU – investment and payment
tokens under the radar // Maastricht Journal of European and Comparative Law. 2023.
Vol. 27, № 3.
30. Veroskatt, Finnish Tax Administration. URL: https://www.vero.fi/en/
detailed-guidance/guidance/48411/taxation-of-virtual-currencies3
С. Ю. Перцева
,
кандидат экономических наук, доцент,
Московский государственный институт международных отношений
(университет) Министерства иностранных дел
Российской Федерации
ЦИФРОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ ДЛЯ РЕАЛИЗАЦИИ РОЗНИЧНЫХ
ОНЛАЙН-ПЛАТЕЖЕЙ
Аннотация.
Статья освещает практические аспекты реализации розничных
онлайн-платежей, совершаемых в условиях стремительного проникновения до-
стижений индустрии финансовых технологий. На основе проведенного исследо-
вания выявлено, что онлайн-транзакции бурно развиваются благодаря активному
проникновению инновационных цифровых решений в сегмент «расчеты и плате-
