World scientific research journal
https://scientific-jl.com/wsrj
Volume-38_Issue-1_April-2025
143
«РОЗНИЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ В УЗБЕКИСТАНЕ: ТЕНДЕНЦИИ,
ДОСТИЖЕНИЯ И МЕЖДУНАРОДНЫЙ ОПЫТ (2020–2025ГГ.)»
Абророва Ш.А.
1
, Давирова Ш.Ш.
2
1
магистр кафедры Банковское дело
Ташкентского государственного экономического университета
2
доцент кафедры Банковское дело
Ташкентского государственного экономического университета
Телефон: +998932202701
Email: sh.abrorova2002@gmail.com
Ключевые слова:
Розничное кредитование, потребительский кредит,
ипотека, автокредит, образовательный кредит, микрозаймы, цифровизация,
господдержка, процентные ставки.
Введение.
В статье рассмотрены основные тенденции развития
розничного кредитования в Узбекистане в период с 2020 по 2025 год с учетом
влияния цифровизации, либерализации экономики и государственной
поддержки. Представлен сравнительный анализ с зарубежными странами и
сформулированы рекомендации по дальнейшему совершенствованию
розничного кредитования в республике.
Цель и задачи исследований.
Целью исследования является оценить
текущее состояние и выявить тенденции развития розничного кредитования в
Узбекистане в 2025 году, а также провести сравнительный анализ с зарубежным
опытом для определения путей дальнейшего совершенствования данной сферы.
Для этого была проанализирована динамика изменения условий основных
видов розничных кредитов (потребительских, автомобильных, ипотечных,
образовательных и микрозаймов) в Узбекистане за период 2020–2025 гг. и
оценено влияние либерализации экономики, цифровизации банковских услуг и
мер государственной поддержки на доступность и привлекательность
розничных кредитов. Также провела сравнительный анализ условий и практик
розничного кредитования в Узбекистане и за рубежом (на примере России,
Казахстана и Южной Кореи). Результаты исследования могут служить основой
для
разработки
рекомендаций
по
совершенствованию
розничного
кредитования в Узбекистане, основываясь на выявленных тенденциях и лучшем
международном опыте.
Результаты исследований.
Розничное кредитование в Узбекистане в 2025
году демонстрирует значительный прогресс по сравнению с 2020 годом, что
обусловлено либерализацией экономики, цифровизацией банковских услуг и
государственной поддержкой. Ниже представлены основные виды розничных
World scientific research journal
https://scientific-jl.com/wsrj
Volume-38_Issue-1_April-2025
144
кредитов с анализом изменений за последние пять лет и сравнением с
зарубежными практиками.
1. Потребительские кредиты
Потребительские кредиты остаются самым популярным видом розничного
кредитования в Узбекистане. Они предназначены для финансирования
повседневных нужд: покупки бытовой техники, оплаты услуг и других
расходов. В 2025 году банки, такие как Национальный банк Узбекистана (НБУ)
и «Капиталбанк», предлагают суммы до 200 млн сумов под 20–28% годовых,
часто без залога при наличии подтвержденного дохода. Срок кредитования - до
4 лет.
В 2020 году средняя ставка по потребительским кредитам составляла около
25-30%, а максимальная сумма редко превышала 100 млн сумов. За пять лет
ставки снизились на 2–5% благодаря конкуренции и снижению основной ставки
Центрального банка (с 15% в 2020 году до 13,5% в 2025 году). Цифровизация
позволила оформлять кредиты онлайн через мобильные приложения, что
сократило время обработки заявок с 3–5 дней до 1–2 дней. Объём выданных
потребительских кредитов вырос на 40% с 2020 года за счет роста доходов
населения и финансовой инклюзии.
В России ставки по потребительским кредитам в 2025 году составляют 10–
20%, но с более жесткими требованиями к кредитной истории. В Казахстане
ставки варьируются от 15% до 25%, а суммы достигают эквивалента 300 млн
сумов, что выше, чем в Узбекистане. В Южной Корее потребительские кредиты
доступны под 3–7% благодаря развитой экономике, но требуют высокого
уровня дохода и залога, что ограничивает доступность для низкооплачиваемых
слоев.
2. Автокредиты
Автокредиты в Узбекистане ориентированы на покупку автомобилей,
преимущественно отечественного производства («Chevrolet», «KIA»). В 2025
году банки, такие как «Ипотека-банк» и «Микрокредитбанк», предлагают
кредиты с первоначальным взносом от 10%, сроком до 5 лет и ставками от 18
до 25%. Максимальная сумма – до 300 млн сумов.
В 2020 году первоначальный взнос составлял 20–30%, а ставки достигали
25–28%. К 2025 году условия смягчились благодаря государственной
поддержке автопрома и субсидиям. В 2023 году Центральный банк ввел
ограничения на автокредиты для борьбы с перегревом рынка, но к 2025 году
они были частично сняты, что увеличило доступность. Объём
автокредитования вырос на 50% с 2020 года, отражая рост спроса на
автомобили.
В России автокредиты доступны под 8–15% с первоначальным взносом 10-
20%, но рынок включает больше импортных брендов. В Казахстане ставки
World scientific research journal
https://scientific-jl.com/wsrj
Volume-38_Issue-1_April-2025
145
составляют 15–22%, а условия схожи с узбекистанскими, но без акцента на
местное производство. В Южной Корее автокредиты предлагаются под 2–5% с
развитой системой лизинга, что контрастирует с узбекистанской моделью,
ориентированной на прямую покупку.
3. Ипотечные кредиты
Ипотека — приоритетный вид кредитования, поддерживаемый
государством. В 2025 году максимальная сумма в Ташкенте — 420 млн сумов,
в регионах — 330 млн сумов, ставки — 16–22%, срок — до 20 лет. Банки, такие
как «Узпромстройбанк», предлагают льготы для молодых семей и
малообеспеченных граждан.
В 2020 году ставки по ипотеке достигали 22–26%, а суммы не превышали
300 млн сумов. К 2025 году ставки снизились на 4–6% благодаря
рефинансированию через Компанию по рефинансированию ипотеки и
привлечению международных ресурсов. С 2020 года объем ипотечных
кредитов вырос на 60% (с 40 трлн сумов до 67 трлн сумов), а число
субсидированных заемщиков увеличилось с 40 тыс. до 64 тыс. В 2025 году
введены программы для трудовых мигрантов, что расширило аудиторию.
В России ипотека доступна под 6–12% с господдержкой, но средняя сумма
выше (эквивалент 600 млн сумов). В Казахстане ставки составляют 10–15%, а
программы схожи с узбекистанскими, но с меньшим акцентом на субсидии. В
Южной Корее ипотека предлагается под 1,5–3% с развитой системой
страхования, что недоступно в Узбекистане из-за экономических различий.
4. Образовательные кредиты
Льготные образовательные кредиты введены в 2024/2025 годах для оплаты
контрактного обучения в вузах. Ставка — около 14%, с отсрочкой платежей до
окончания учебы. Основные банки — «Микрокредитбанк» и НБУ. Сумма
покрывает годовой контракт (до 50 млн сумов).
До 2021 года образовательные кредиты практически отсутствовали. Их
введение в 2021 году (Постановление №527) стало ответом на рост спроса на
высшее образование
1
. К 2025 году ставки снизились с 18% до 14%, а число
получателей выросло втрое благодаря упрощению условий (отмена залога для
малоимущих). Объем выданных кредитов достиг 1 трлн сумов.
В России образовательные кредиты доступны под 3–7% с господдержкой,
но с более сложной бюрократией. В Казахстане ставки — 10–15%, а программы
менее развиты. В Южной Корее кредиты на образование предлагаются под 1–
2% с длительной отсрочкой, что отражает высокий уровень субсидирования.
1
Постановление Кабинета Министров Республики Узбекистан от 18 августа 2021 г. № 527 «О мерах по
регулированию предоставления образовательных кредитов на оплату обучения в высших, средних
специальных и профессиональных заведениях» // Национальная база данных законодательства Республики
Узбекистан, 19.08.2021 г., № 09/21/527/0935
World scientific research journal
https://scientific-jl.com/wsrj
Volume-38_Issue-1_April-2025
146
5. Микрозаймы
Микрозаймы — краткосрочные кредиты до 100 млн сумов под 25–35% на
срок до 12 месяцев. Оформляются онлайн через банки, такие как «Davr Bank» и
«Uzum Bank», и ориентированы на срочные нужды.
В 2020 году микрозаймы выдавались под 30–40% с суммами до 50 млн
сумов. К 2025 году цифровизация сократила время оформления до 15 минут, а
конкуренция с микрофинансовыми организациями вынудила банки снизить
ставки на 5%. Объем микрозаймов вырос на 70% с 2020 года.
В России микрозаймы предлагаются под 20–30% через МФО, а не банки, с
жестким регулированием. В Казахстане ставки схожи (25–35%), но рынок
менее цифровизирован. В Южной Корее микрозаймы редки, так как население
предпочитает низкопроцентные банковские кредиты (3–5%).
Таблица 1 обобщает ключевые параметры, позволяя легко увидеть
различия и сходства условий розничного кредитования по рассматриваемым
странам.
Вид кредита
Параметры
сравнения
Узбекист
ан
Россия
Казахстан
Южная
Корея
Потребительск
ие кредиты
Ставка, %
годовых
20–28%
10–20%
15–25%
3–7%
Максимальна
я сумма
200 млн
сумов
Выше, чем в
Узбекистане
До 300 млн
сумов (экв.)
Высокая
(зависит от
дохода)
Требования
Средние,
гибкие
Высокие
Средние
Высокие
(залог и
доход)
Автокредиты
Ставка, %
годовых
18–25%
8–15%
15–22%
2–5%
Первоначальн
ый взнос
от 10%
10–20%
10–20%
Гибкий
(лизинг
распростране
н)
Особенности
Ориентац
ия на
местные
бренды
Много
импортных
брендов
Местные и
импортные
бренды
Лизинг,
развитый
рынок
Ипотечные
кредиты
Ставка, %
годовых
16–22%
6–12%
(господдерж
ка)
10–15%
1,5–3%
Максимальна
я сумма
до 420
млн
сумов
около 600
млн сумов
(экв.)
Выше, чем
в
Узбекистан
е
Высокая,
ограничений
мало
World scientific research journal
https://scientific-jl.com/wsrj
Volume-38_Issue-1_April-2025
147
Господдержка Высокая
Высокая
Средняя
Высокая,
развита
страховка
Образовательн
ые кредиты
Ставка, %
годовых
около
14%
3–7%
10–15%
1–2%
Условия
Отсрочка
до
окончани
я
обучения
Сложная
бюрократия
Менее
развитые
программы
Длительная
отсрочка
платежей
Уровень
развития
рынка
Средний,
развивает
ся быстро
Средний
Начальный Высокий,
субсидируем
ый
Микрозаймы
Ставка, %
годовых
25–35%
20–30%
(через МФО)
25–35%
3–5% (редко
используютс
я)
Максимальна
я сумма
до 100
млн
сумов
Небольшие
суммы
Небольшие
суммы
Небольшие
суммы
Доступность
Высокая,
быстрое
оформлен
ие
Высокая,
жесткое
регулирован
ие
Средняя,
слабая
цифровизац
ия
Низкая, не
востребован
ы
Таблица 1 Сравнительная таблица по условиям розничного
кредитования в Узбекистане, России, Казахстане и
Южной Корее в 2025 году.
Выводы.
Таким образом, с 2020 по 2025 год розничное кредитование в
Узбекистане стало более доступным благодаря снижению ставок,
цифровизации и государственной поддержке. Однако по сравнению с
развитыми странами (Южная Корея) ставки остаются высокими из-за инфляции
и рисков, а с соседями (Россия, Казахстан) Узбекистан выигрывает в гибкости
условий, но уступает в объемах и разнообразии продуктов.
Для дальнейшего совершенствования розничного кредитования в
Узбекистане важно продолжить снижать процентные ставки за счёт более
эффективного управления кредитными рисками и постепенного снижения
основной ставки Центрального банка. Целесообразно внедрять современные
цифровые технологии и создавать единую онлайн-платформу для быстрой
подачи и обработки заявок, а также обеспечить дистанционное заключение
кредитных договоров с использованием биометрии.
Необходимо расширять государственные программы поддержки, особенно
в таких социально значимых сферах, как ипотечное и образовательное
кредитование, а также внедрить механизмы страхования кредитов, как это
World scientific research journal
https://scientific-jl.com/wsrj
Volume-38_Issue-1_April-2025
148
сделано в Южной Корее, для снижения рисков банков и удешевления кредитов
для населения.
Особое внимание стоит уделить повышению финансовой грамотности
граждан, проведению обучающих программ и включению соответствующих
курсов
в
образовательные
учреждения.
Для
предотвращения
закредитованности населения важно также усилить регулирование рынка
микрофинансирования и обеспечить прозрачность работы микрофинансовых
организаций.
Кроме того, рекомендуется рассмотреть возможности развития лизинга
автомобилей, по примеру Южной Кореи и России, что сделает автокредиты
доступнее для широких слоёв населения. Следует усилить работу по внедрению
программ рефинансирования и реструктуризации кредитов, позволяющих
снизить финансовую нагрузку на заемщиков.
Также целесообразно расширять кредитование в регионах, не
ограничиваясь только крупными городами, и активнее внедрять специальные
программы для трудовых мигрантов, которые имеют стабильный доход за
рубежом. Это позволит существенно увеличить аудиторию банковских
продуктов и обеспечить стабильный рост рынка.
Наконец, следует активно перенимать успешный международный опыт и
привлекать иностранные инвестиции и партнёров для внедрения новых
финансовых продуктов и услуг. Это поможет вывести рынок розничного
кредитования в Узбекистане на качественно новый уровень.
Список использованной литературы:
1.
Постановление Кабинета Министров Республики Узбекистан от 18 августа
2021 г. № 527 «О мерах по регулированию предоставления образовательных
кредитов на оплату обучения в высших, средних специальных и
профессиональных
заведениях»
//
Национальная
база
данных
законодательства Республики Узбекистан, 19.08.2021 г., № 09/21/527/0935.
2.
Davirova, Shakhlo; ,SOVEREIGN CREDIT RATING MANAGEMENT -
EVIDENCE FROM UZBEKISTAN,"International Journal of Economics,
Commerce and Management",8,Issue 1,209-217,2020, http://ijecm.co.uk/
3.
Давирова Ш., Рузиев К.; ,Зарубежный опыт в мероприятиях по повышению
финансовой грамотности населения Foreign experience in measures of
improving the financial literacy of the population,II Международная
студенческая научная конференция инновационные механизмы управления
цифровой и региональной экономикой сборник научных статей и
тезисов,1,1,121-126,2020.
4.
Центральный банк Республики Узбекистан. Годовые отчеты и
статистические бюллетени за 2020–2025 гг. – Ташкент: ЦБ РУз, 2020–2025.
World scientific research journal
https://scientific-jl.com/wsrj
Volume-38_Issue-1_April-2025
149
5.
Национальный банк Узбекистана (НБУ). [Электронный ресурс]. – Режим
доступа: https://www.nbu.uz (дата обращения: 07.04.2025).
6.
Министерство финансов Республики Узбекистан. Доклады и аналитические
отчёты о развитии финансового сектора за 2020–2025 гг. – Ташкент:
Минфин РУз, 2020–2025.
7.
Государственный комитет Республики Узбекистан по статистике.
[Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://stat.uz (дата обращения:
05.04.2025).
8.
Агентство стратегических реформ при Президенте Республики Узбекистан.
Аналитические материалы о цифровизации экономики и банковского
сектора (2020–2025). – Ташкент: АСР, 2025.
9.
Узпромстройбанк. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://sqb.uz
(дата обращения: 07.04.2025).
10.
Официальный сайт Банка России. Показатели рынка розничного
кредитования в Российской Федерации. [Электронный ресурс]. – Режим
доступа: https://www.cbr.ru (дата обращения: 05.04.2025).
11.
Национальный банк Республики Казахстан. Финансовая статистика и
отчёты (2020–2025). [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
https://nationalbank.kz (дата обращения: 05.04.2025).
12.
Bank of Korea. Annual financial reports and statistical data (2020–2025).
[Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.bok.or.kr (дата
обращения: 05.04.2025)
