ISSN:
2181-3906
2025
International scientific journal
«MODERN SCIENCE АND RESEARCH»
VOLUME 4 / ISSUE 10 / UIF:8.2 / MODERNSCIENCE.UZ
206
ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ПРУДЕНЦИАЛНЫХ НОРМАТИВОВ
УСТАНОВЛЕННЫХ ЦЕНТРАЛНОМ БАНКОМ
Хумаюн Тошмуродов
Магистрант Банковско-финансовой академии Республики Узбекистан.
https://doi.org/10.5281/zenodo.17341880
Аннотация.
В статье представлен углубленный анализ экономической сущности
пруденциальных нормативов, регулирующих деятельность коммерческих банков
Центральным банком Республики Узбекистан, их роли в обеспечении стабильности
банковской системы и проблем действующей системы. В ходе исследования проведен
сравнительный анализ национальной пруденциальной политики с международными
стандартами Базеля III, а также оценен уровень внедрения в национальной системе
принципов достаточности капитала, ликвидности, риск-ориентированного контроля и
макропруденциальной политики.
Проведенный анализ выявил, что, несмотря на адаптацию основных требований
пруденциальных нормативов в Узбекистане к международным требованиям, некоторые
показатели (в частности, качество капитала, уровень кредитного плеча и система
стресс-тестирования) еще не реализованы в полной мере. В связи с этим в статье
выдвигаются предложения по укреплению системы риск-ориентированного контроля,
созданию цифровой платформы пруденциального мониторинга и постепенной адаптации
стандартов Базеля III к национальным условиям в качестве приоритетных направлений
совершенствования политики Центрального банка.
Результаты исследования имеют практическое значение для Центрального банка,
коммерческих банков и органов финансового надзора, поскольку способствуют
повышению устойчивости банковской системы, снижению финансовых рисков и
укреплению экономической безопасности.
Ключевые слова:
Центральный банк, пруденциальные нормативы, устойчивость
банковской системы, достаточность капитала, коэффициент ликвидности, риск-
ориентированный надзор, Базель III, макропруденциальная политика, коэффициент
левериджа, стресс-тест, финансовая устойчивость, цифровая система мониторинга,
финансовые риски, механизмы контроля.
WAYS TO IMPROVE PRUDENTIAL STANDARDS ESTABLISHED BY THE
CENTRAL BANK
Abstract.
This article provides an in-depth analysis of the economic essence of the
prudential standards regulating the activities of commercial banks by the Central Bank of the
Republic of Uzbekistan, their role in ensuring the stability of the banking system, and the
problems in the current system. The study conducted a comparative analysis of the national
prudential policy with the Basel III international standards, and assessed the level of
implementation of capital adequacy, liquidity, risk-based control, and macroprudential policy in
the national system.
The analysis revealed that although the main requirements for prudential standards in
Uzbekistan are being adapted to international requirements, some indicators (in particular,
capital quality, leverage, and the stress-testing system) have not yet been fully implemented.
ISSN:
2181-3906
2025
International scientific journal
«MODERN SCIENCE АND RESEARCH»
VOLUME 4 / ISSUE 10 / UIF:8.2 / MODERNSCIENCE.UZ
207
Therefore, the article puts forward proposals to strengthen the risk-based control system,
create a digital prudential monitoring platform, and gradually adapt Basel III standards to
national conditions as priority areas for improving the Central Bank's policy.
The results of the study are of practical importance for the Central Bank, commercial
banks and financial supervisory authorities, as they serve to increase the stability of the banking
system, reduce financial risks and strengthen economic security.
Keywords:
Central Bank, prudential standards, banking system stability, capital
adequacy, liquidity ratio, risk-based supervision, Basel III, macroprudential policy, leverage
ratio, stress test, financial stability, digital monitoring system, financial risks, control
mechanisms.
Введение
На фоне экономической нестабильности, роста кредитных рисков в банковском
секторе и кризиса ликвидности, наблюдающегося в последние годы в мировой
финансовой системе, система пруденциальных нормативов стала одним из важнейших
механизмов банковского надзора. Пруденциальные нормативы – это обязательные
финансовые требования, предъявляемые Центральным банком к коммерческим банкам,
посредством которых осуществляется контроль уровня устойчивости, качества управления
рисками и платежеспособности банков.
В последние годы Центральный банк Республики Узбекистан также проводит
политику приведения пруденциальных нормативов в соответствие с мировыми
стандартами, в частности с требованиями Базеля III, в целях укрепления устойчивости
банковской системы, укрепления капитальной базы и снижения рисков. В результате этих
реформ постепенно совершенствуются механизмы контроля достаточности капитала,
ликвидности и кредитных рисков в банковской деятельности.
В то же время, в современной пруденциальной политике существует ряд проблем:
строгое и недостаточно гибкое определение некоторых нормативов, неполное внедрение
системы риск-ориентированного контроля, слабость механизмов стресс-тестирования, что
оказывает определённое влияние на устойчивость национальной банковской системы.
Кроме того, одной из актуальных проблем является недостаточное
функционирование систем цифрового мониторинга и механизмов пруденциального
контроля в режиме реального времени в деятельности банков.
Целью данной статьи является анализ текущего состояния пруденциальных
нормативов, установленных Центральным банком Республики Узбекистан, их оценка в
сравнении с международными стандартами и разработка научно-практических путей их
совершенствования.
В качестве объекта исследования выбраны пруденциальная политика Центрального
банка Республики Узбекистан и нормативно-правовая база, регулирующая деятельность
коммерческих банков. Научная новизна исследования заключается в том, что, наряду с
адаптацией национальных пруденциальных нормативов к принципам Базеля III,
выдвигаются
практические
предложения
по
формированию
системы
риск-
ориентированного и цифрового контроля.
ISSN:
2181-3906
2025
International scientific journal
«MODERN SCIENCE АND RESEARCH»
VOLUME 4 / ISSUE 10 / UIF:8.2 / MODERNSCIENCE.UZ
208
Ожидается, что полученные результаты укрепят устойчивость банковской системы
Узбекистана, снизят финансовые риски и повысят финансовый авторитет страны со
стороны международных рейтинговых агентств.
Методология
Методология данного исследования направлена на научный анализ пруденциальной
политики, проводимой Центральным банком Республики Узбекистан, сравнение с
международным опытом и оценку эффективности действующих нормативно-правовых
механизмов. В исследовании были выбраны научно-методические подходы на системной,
сравнительно-аналитической основе, каждый из которых позволил глубоко изучить
систему пруденциальных нормативов.
В первую очередь, в процессе анализа был использован системный подход,
изучающий влияние пруденциальных нормативов на устойчивость банковской системы,
показатели достаточности капитала и ликвидности. Данный подход позволил определить
взаимосвязь показателей, устанавливаемых Центральным банком, механизм их влияния на
экономическую стабильность. Также с помощью метода сравнительного анализа
пруденциальная политика Узбекистана была сопоставлена с международными
стандартами Базель III, практикой Европейского центрального банка, Федеральной
резервной системы США и Банка Кореи, а также проанализированы преимущества и
недостатки национальной системы.
В ходе исследования широко использовался метод эмпирического анализа.
Проведен анализ статистических данных по достаточности капитала,
коэффициентам ликвидности и кредитным рискам на основе годовых отчетов
Центрального банка за 2020–2024 годы, открытых финансовых показателей коммерческих
банков и «Обзоров финансовой стабильности». На основе этих данных выявлены
реальные практические результаты пруденциальной политики и оценена степень их
соответствия международным требованиям.
Также, путем нормативно-правового анализа, изучены Закон «О Центральном банке
Республики Узбекистан», постановления и нормативные акты Центрального банка,
основные документы Базельского комитета на 2017–2023 годы, а также рекомендации
международных финансовых организаций (МВФ, Всемирный банк). Данный подход
показал необходимость гармонизации национальных стандартов с мировыми стандартами
финансового надзора.
Для повышения достоверности результатов исследования также использовался
метод экспертных оценок. В ходе анализа были проанализированы мнения банковских
специалистов, исследователей и экспертов международных организаций, а также
разработаны практические рекомендации по совершенствованию пруденциальных
нормативов. Основными источниками информации для исследования послужили
официальная отчетность Центрального банка, открытые финансовые данные
коммерческих банков, нормативные документы Базельского комитета, а также
аналитические обзоры международных финансовых институтов (МВФ, Всемирный банк).
Эти источники составили эмпирическую основу анализа и позволили научно
обосновать полученные результаты.
ISSN:
2181-3906
2025
International scientific journal
«MODERN SCIENCE АND RESEARCH»
VOLUME 4 / ISSUE 10 / UIF:8.2 / MODERNSCIENCE.UZ
209
Объем исследования охватывает период с 2020 по 2024 год. Именно в эти годы в
банковской системе Узбекистана активно осуществлялись процессы совершенствования
пруденциальных нормативов, внедрения стандартов Базель III и постепенного внедрения
системы риск-ориентированного контроля. Поэтому данный период считается наиболее
актуальным и практически значимым для анализа. Однако закрытость публикации
некоторых пруденциальных показателей и ограниченность результатов стресс-
тестирования коммерческих банков обусловили определенные ограничения исследования.
В результате проведенного методологического анализа были выявлены сильные и
слабые стороны пруденциальных нормативов в банковской системе Узбекистана, оценены
возможности адаптации стандартов Базель III к национальной системе и разработаны
научно обоснованные предложения по укреплению системы риск-ориентированного
контроля. Таким образом, в ходе исследований сформировано научно-практическое
направление, направленное на повышение устойчивости финансовой системы
Узбекистана, адаптацию пруденциальной политики к международным требованиям,
повышение уровня надежности банковской деятельности.
Обзор литературы
Научная литература, посвященная роли и значению пруденциальных нормативов в
обеспечении устойчивости банковской системы, охватывает широкий спектр.
Исследования в этой области в основном посвящены вопросам финансового
надзора,
достаточности
капитала,
нормативов
ликвидности,
системы
риск-
ориентированного контроля и применению международных стандартов, разработанных
Базельским комитетом, к национальной системе.
Среди узбекских ученых важную роль в освещении проблем пруденциальной
политики и банковского надзора играют труды таких экономистов, как А. Вахобов, О.
Холбоев, М. Усмонов, С. Абдурахмонов, А. Шамсиев. В частности, А. Вахобов (2020) в
своем исследовании показал взаимозависимость нормативов достаточности капитала и
нормативов ликвидности в обеспечении устойчивости банков и подчеркнул
необходимость усиления надзорной политики Центрального банка. О. Холбоев (2021)
обосновал пути совершенствования пруденциальной политики путем цифровизации
системы пруденциальной отчетности коммерческих банков и внедрения механизмов
контроля в режиме реального времени.
Кроме того, М. Усманов (2022) в своем исследовании изучил процесс внедрения
требований Базеля III в банковской системе Узбекистана и обосновал необходимость
гармонизации национальной нормативно-правовой базы с международными стандартами.
По его мнению, переосмысление пруденциальной политики Центральным банком
на основе риск-ориентированного подхода повысит конкурентоспособность банковского
сектора.
В международной литературе, напротив, подробно рассматриваются теоретические
и практические основы пруденциальной политики. В документе «Базель III: Глобальная
нормативно-правовая база для повышения устойчивости банков и банковских систем»,
опубликованном Базельским комитетом по банковскому надзору (БКБН) в 2010 году,
установлены универсальные индикаторы достаточности капитала, управления риском
ISSN:
2181-3906
2025
International scientific journal
«MODERN SCIENCE АND RESEARCH»
VOLUME 4 / ISSUE 10 / UIF:8.2 / MODERNSCIENCE.UZ
210
ликвидности и коэффициента левериджа. Этот документ впоследствии был принят в
качестве ключевого направления совершенствования пруденциальных стандартов во
многих странах, включая Узбекистан.
Кроме того, в докладах «Обзор финансовой стабильности» и «Укрепление
пруденциального регулирования на развивающихся рынках», опубликованных МВФ
(2023) и Всемирным банком (2022), отмечена необходимость укрепления качества
капитала, макропруденциального надзора и систем стресс-тестирования для усиления
пруденциальной политики в развивающихся странах. В частности, предлагается внедрить
систему раннего выявления финансовых рисков и использовать искусственный интеллект
и технологии цифрового мониторинга при анализе кредитных портфелей банков.
Также заслуживает внимания опыт Европейского союза. В аналитическом докладе
«Макропруденциальная политика и устойчивость банковского сектора», опубликованном
Европейским центральным банком (ЕЦБ) в 2019 году, подчёркивается необходимость
согласования пруденциальной политики с фискальной стабильностью, предотвращения
чрезмерного расширения кредитного рынка и увеличения буферов капитала банков.
Подобный опыт также имеет практическое значение для Узбекистана, поскольку
пруденциальная политика Центрального банка напрямую связана с макроэкономической
стабильностью.
Среди азиатских стран отдельно изучался опыт Южной Кореи и Сингапура. Банк
Кореи основывает свою пруденциальную политику на цифровой системе мониторинга
рисков и использует подход «надзора в режиме реального времени» для контроля
капитала, кредитных рисков и ликвидности банков. В Сингапуре Центральный банк
(MAS) внедрил новую модель пруденциального надзора – пропорциональное
регулирование, то есть применение стандартов, корректируемых в зависимости от
размера, профиля риска и специализации банка. Этот подход также свидетельствует о
необходимости
установления
индивидуальных
пруденциальных
показателей,
соответствующих видам деятельности банков Узбекистана.
Основываясь на местных и международных источниках, можно отметить, что, хотя
система пруденциальных нормативов в банковской системе Узбекистана значительно
улучшилась за последние годы, модернизация по-прежнему необходима в ряде важных
направлений. В частности, важными задачами являются полное внедрение требований
Базеля III, укрепление макропруденциальной политики, создание цифровой системы
пруденциального анализа и увеличение буферов капитала.
Как видно из обзора литературы, система пруденциальных нормативов,
устанавливаемая Центральным банком, служит не только обеспечению внутренней
стабильности банковского сектора, но и повышению международной финансовой
репутации страны. Поэтому научные исследования в этой области имеют актуальное
значение не только с теоретической, но и с практической точки зрения.
Анализ и результаты
В последние годы Центральный банк Республики Узбекистан реализует ряд реформ
по совершенствованию пруденциальной политики в целях укрепления банковской
системы и обеспечения финансовой стабильности.
ISSN:
2181-3906
2025
International scientific journal
«MODERN SCIENCE АND RESEARCH»
VOLUME 4 / ISSUE 10 / UIF:8.2 / MODERNSCIENCE.UZ
211
В частности, в течение 2020–2024 годов были внедрены новые стандарты,
соответствующие международным стандартам Базель III, а также пересмотрены системы
достаточности капитала, ликвидности и управления рисками.
Анализ
этих
процессов показывает,
что
пруденциальные
нормативы,
устанавливаемые Центральным банком, оказывают существенное влияние на устойчивое
развитие банковского сектора.
В первую очередь, необходимо пересмотреть нормативы достаточности капитала. В
соответствии с постановлением Центрального банка от 9 декабря 2020 года определено,
что норматив достаточности капитала первого уровня (К1) коммерческих банков должен
быть не менее 10 процентов, а норматив достаточности общего капитала (К2) — не менее
13 процентов. Практический анализ показывает, что к концу 2024 года средний показатель
К2 по банковской системе составил 17,4 процента. Это свидетельствует о достаточном
уровне формирования резервов капитала банков. Однако в некоторых средних и мелких
банках этот показатель составляет около 13–14 процентов, что снижает их толерантность к
риску.
Нормативы ликвидности также играют важную роль в оценке краткосрочной
платежеспособности банков. Нормативы L1 (быстрой ликвидности) и L2 (общей
ликвидности), введенные Центральным банком, установлены на уровне не менее 30 и 100
процентов соответственно. С 2020 года наблюдается тенденция к росту этих показателей:
в 2020 году средний показатель L1 составлял 34,7 процента, а к 2024 году этот показатель
достиг 43,5 процента. Это, в свою очередь, свидетельствует о повышении возможностей
банков по своевременному выполнению своих платежных обязательств.
При этом нормативы ограничения кредитного риска также играют важную роль.
Согласно пруденциальным требованиям Центрального банка, максимальный размер
кредита, выдаваемого одному заемщику, не должен превышать 25% капитала банка. На
практике концентрация кредитов на отдельных крупных предприятиях высока, что
увеличивает риски в банковских портфелях. Поэтому в 2023 году Центральный банк
внедрил механизм риск-ориентированного контроля и создал систему предварительного
анализа финансовой устойчивости крупных заемщиков.
Лимит валютной позиции также отражает уровень защищенности банковской
системы от валютного риска. Согласно действующему требованию Центрального банка,
совокупная открытая валютная позиция не должна превышать 10% капитала. Согласно
статистическим данным, в 2024 году этот показатель составлял 6,2%, что свидетельствует
о проведении банками взвешенной политики балансировки активов и пассивов в
иностранной валюте. Это, в свою очередь, положительно влияет на поддержание
стабильности национального обменного курса.
Одним из важных аспектов, выявленных в ходе анализа, является уровень гибкости
пруденциальной политики. В последние годы Центральный банк Узбекистана переходит к
принципу установления пруденциальных нормативов не как единого жесткого требования,
а с учетом профиля риска каждого банка. Важную роль в этом играет система контроля,
основанная на оценке риска. Например, для банков с высоким кредитным риском
повышаются требования к буферу капитала, а банкам с высокой ликвидностью
ISSN:
2181-3906
2025
International scientific journal
«MODERN SCIENCE АND RESEARCH»
VOLUME 4 / ISSUE 10 / UIF:8.2 / MODERNSCIENCE.UZ
212
предоставляются определенные льготы. Такой подход способствует развитию здоровой
конкуренции в банковском секторе.
По сравнению с международным опытом, банковская система Узбекистана
стремительно совершенствует пруденциальную политику. В соответствии со стандартами
Базеля III минимальный уровень основного капитала первого уровня (CET1) для
иностранных банков установлен на уровне 4,5%, а общего капитала – на уровне 8%.
Центральный банк Узбекистана, однако, придерживается консервативного подхода,
устанавливая это требование более жестко – на уровне 10 и 13%. Это положительно
оценивается с точки зрения обеспечения устойчивости банковской системы.
Однако существуют и проблемные аспекты действующей системы. Прежде всего,
механизмы стресс-тестирования пока не полностью функциональны. Проводимые
банками стресс-тесты зачастую носят формальный характер, и их результаты
недостаточно учитываются при принятии пруденциальных решений. Кроме того,
некоторые системы пруденциального мониторинга Центрального банка находятся на
начальном этапе цифровизации, а возможности мониторинга в режиме реального времени
ограничены.
Результаты показывают, что общая эффективность пруденциальных нормативов в
банковской системе Узбекистана значительно возросла в период 2020–2024 годов.
Укреплены резервы капитала банков, улучшены показатели ликвидности и взят под
контроль качество кредитного портфеля. Однако, по сравнению с международным опытом,
отсутствие полноценно сформированной макропруденциальной политики, системы
стресс-тестирования и цифровых механизмов контроля по-прежнему создает
определенные ограничения для устойчивости банков.
Поэтому в дальнейшем Центральному банку следует сосредоточиться на трех
приоритетных направлениях дальнейшего совершенствования пруденциальной политики:
во-первых, полная адаптация требований Базеля III к национальным условиям; во-вторых,
углубление системы риск-ориентированного контроля; в-третьих, создание цифровой
платформы пруденциального мониторинга. Эти направления будут способствовать
дальнейшему повышению устойчивости банковской системы и обеспечению финансовой
безопасности страны. В целом, проведенный анализ показывает, что пруденциальная
политика Центрального банка Республики Узбекистан за последние годы способствовала
повышению уровня надежности банковского сектора, положительно оценивается
международными финансовыми институтами и становится одним из важных залогов
стабильности национальной экономики.
Обсуждение
Постепенное совершенствование пруденциальных нормативов Центральным
банком Республики Узбекистан играет важную роль в повышении стабильности и
надежности банковской системы страны. Анализ показывает, что в результате введения
новых пруденциальных требований в период с 2020 по 2024 год, капитальная база банков
расширилась, улучшились показатели ликвидности и укрепилась культура управления
рисками.
ISSN:
2181-3906
2025
International scientific journal
«MODERN SCIENCE АND RESEARCH»
VOLUME 4 / ISSUE 10 / UIF:8.2 / MODERNSCIENCE.UZ
213
Однако этот процесс еще не полностью завершен, и есть аспекты, требующие
обсуждения с точки зрения гибкости и практической эффективности некоторых
регуляторных нормативов.
Во-первых, можно отметить, что подход Центрального банка Узбекистана к
нормативам достаточности капитала достаточно консервативен по сравнению с
международными требованиями. Согласно требованиям Базеля III, совокупный капитал
банков не должен быть менее 8 процентов, в то время как в Узбекистане этот показатель
установлен на уровне 13 процентов. Это, с одной стороны, обеспечивает устойчивость
банковского сектора, но с другой стороны, в определенной степени ограничивает
возможности активного кредитования экономики. Поэтому вместо жесткого установления
нормативов достаточности капитала целесообразно ввести практику их дифференциации в
зависимости от уровня риска. Например, установление норматива в размере 11–12% для
банков с низкорискованным портфелем и 14–15% для банков с высокорискованным
портфелем окажет положительное влияние на экономическую активность.
Во-вторых, несмотря на положительные результаты по показателям ликвидности, в
этой области существуют определенные проблемы. Многие коммерческие банки для
поддержания высокой ликвидности размещают активы преимущественно в краткосрочные
финансовые инструменты, что ограничивает возможности финансирования долгосрочных
инвестиционных проектов. В международной практике для управления ликвидностью
используются такие показатели, как «LCR» (Liquidity Coverage Ratio) и «NSFR» (Net Stable
Funding Ratio). Интеграция этих показателей в национальную пруденциальную систему
позволяет дополнительно сбалансировать структуру ресурсов банков.
В-третьих, вызывает дискуссию недостаточное функционирование пруденциальных
нормативов в области управления кредитным риском. На практике некоторые банки
сохраняют высокий уровень концентрации задолженности, то есть кредиты крупным
клиентам составляют значительную часть общего портфеля. Это, в свою очередь,
представляет угрозу финансовой стабильности. В соответствии с рекомендациями
Базельского комитета, для снижения концентрации кредитования следует ввести практику
«Large Exposure Limit» (лимит большого риска), то есть строго контролировать размер
кредита на одного заемщика, не превышая 25% капитала.
В-четвертых, важной темой обсуждения является система стресс-тестирования.
Хотя Центральный банк в настоящее время ввел обязанность проводить стресс-тесты для
оценки финансовой устойчивости банков, на практике этот процесс не полностью
автоматизирован.
Многие банки оставляют результаты стресс-тестов на уровне внутренней
отчетности и недостаточно используют их при принятии стратегических решений. В этой
связи, исходя из международной практики, Центробанку было бы целесообразно создать
единую «Централизованную платформу стресс-тестирования».
В-пятых, остро стоит вопрос отсутствия цифровой системы пруденциального
надзора. Во многих странах, в частности, в Южной Корее и Сингапуре, пруденциальные
нормативы отслеживаются в режиме реального времени, а прогнозы рисков формируются
на основе искусственного интеллекта.
ISSN:
2181-3906
2025
International scientific journal
«MODERN SCIENCE АND RESEARCH»
VOLUME 4 / ISSUE 10 / UIF:8.2 / MODERNSCIENCE.UZ
214
В Узбекистане внедрение Центральным банком платформы «Цифровая система
пруденциального надзора» (ЦСНП) также упростит процесс оперативного выявления
рисков в банковской деятельности и принятия решений.
Опыт Узбекистана показывает, что пруденциальная политика Центрального банка
служит важным фактором укрепления устойчивости национальной финансовой системы.
В течение 2020–2024 годов были укреплены резервы капитала банков, улучшены
ликвидность и платежеспособность, сформирована культура риск-ориентированного
управления в коммерческих банках. Однако для дальнейшего углубления этого процесса
необходимо расширить макропруденциальный подход, основанный на международных
стандартах, систему принятия решений на основе результатов стресс-тестирования и
механизмы цифрового мониторинга. Вышеизложенное показывает, что, хотя
пруденциальные нормативы, устанавливаемые Центральным банком Узбекистана, играют
решающую роль в обеспечении финансовой безопасности банковского сектора, их полная
гармонизация с международными требованиями, развитие надзора на основе современных
технологий и гибких механизмов регулирования являются одними из важнейших задач на
будущее. В этом смысле система пруденциальных нормативов должна постоянно
модернизироваться и актуализироваться в соответствии с изменениями экономической
ситуации и мировых финансовых рынков.
Заключение
Проведенный выше анализ и обсуждение показывают, что пруденциальные
нормативы, устанавливаемые Центральным банком Республики Узбекистан, играют
важнейшую роль в обеспечении финансовой стабильности и безопасности национальной
банковской системы. В результате реформ, проведенных в 2020–2024 годах, укреплен
капитальный капитал банков, улучшены показатели ликвидности, усовершенствована
система оценки кредитного риска и поэтапно внедрены принципы риск-ориентированного
контроля. В то же время на практике имеются и недостатки: некоторые пруденциальные
нормативы по-прежнему установлены слишком жестко и недостаточно гибко, механизмы
стресс-тестирования функционируют не в полной мере, а цифровые системы мониторинга
только формируются. Международный опыт показывает, что успех современной
пруденциальной политики зависит от способности своевременно выявлять банковские
риски, отслеживать их в режиме реального времени и оперативно управлять ими. Поэтому
одной из основных задач Центрального банка является цифровизация системы
пруденциальных нормативов и ее интеграция с моделью риск-ориентированного контроля.
В заключение следует отметить, что, несмотря на то, что пруденциальные
стандарты, установленные Центральным банком Узбекистана, дали значительные
результаты в укреплении банковской системы, процесс их совершенствования должен
продолжаться непрерывно. Сочетание этой системы с цифровыми технологиями,
международными стандартами и подходами, основанными на оценке рисков, будет
способствовать дальнейшему повышению финансовой стабильности, экономической
безопасности и надежности страны в международных рейтингах.
Таким образом, современная пруденциальная политика – это не только инструмент
банковского надзора, но и стратегический механизм, обеспечивающий устойчивый
ISSN:
2181-3906
2025
International scientific journal
«MODERN SCIENCE АND RESEARCH»
VOLUME 4 / ISSUE 10 / UIF:8.2 / MODERNSCIENCE.UZ
215
экономический рост. В этом смысле деятельность Центрального банка в этой сфере
является одним из основных факторов, определяющих будущую конкурентоспособность
национальной финансовой системы.
Список использованной литературы
Национальные источники
1.
Центральный банк Республики Узбекистан (2024). Положение о пруденциальных
нормативах. Ташкент.
2.
Центральный банк Республики Узбекистан (2023). Годовой отчет о финансовой
стабильности. Ташкент.
3.
Указ Президента Республики Узбекистан № ПФ-60 (2022). «Новая Стратегия
развития Узбекистана на 2022–2026 годы». Ташкент: Lex.uz.
4.
Вахобов, А. (2020). Теория и практика банковского дела. Ташкент: Издательство
«Экономика».
5.
Холбоев, О. (2021). Роль пруденциальной политики в обеспечении финансовой
устойчивости коммерческих банков. Научный журнал Ташкентского финансового
института, №3.
6.
Усмонов, М. (2022). Теоретические основы внедрения требований Базеля III в
банковскую систему Узбекистана. Банковский журнал, № 4.
7.
Абдурахмонов, С. (2021). Факторы развития системы управления рисками в банках.
Ташкент: Наука и технологии.
8.
Шамсиев, А. (2023). Необходимость совершенствования пруденциальных
нормативов в банковской системе Узбекистана. Экономический журнал
Узбекистана, № 5.
9.
Центральный банк Республики Узбекистан (2021). Методическое руководство по
пруденциальным нормативам банковской деятельности. Ташкент.
10.
Постановление Кабинета Министров Республики Узбекистан № 139 от 5 апреля
2000 года «О регулировании деятельности Центрального банка». Ташкент.
11.
Международные источники
12.
Базельский комитет по банковскому надзору (2017). Базель III: Завершение
посткризисных реформ. Банк международных расчетов, Швейцария.
13.
Базельский комитет по банковскому надзору (2010). Базель III: Глобальная система
регулирования для повышения устойчивости банков и банковских систем. Банк
международных расчетов, Базель.
14.
Международный валютный фонд (МВФ) (2023). Обзор финансовой стабильности:
пруденциальное регулирование и тенденции в сфере надзора. Вашингтон, округ
Колумбия.
15.
Всемирный банк (2022). Укрепление пруденциального регулирования на
развивающихся рынках. Вашингтон, округ Колумбия.
16.
Европейский центральный банк (ЕЦБ) (2019). Макропруденциальная политика и
устойчивость банковского сектора. Франкфурт-на-Майне.
